최적 범위와 지연을 위한 차트 읽기

백테스트 도구

snuggle.fi/backtest에 접속하세요. 이 도구를 사용하면 실제 과거 데이터로 어떤 풀이든 어떤 설정으로든 테스트할 수 있습니다. 추측이 아닙니다. 데이터만 있습니다.

풀을 선택합니다. 범위 폭과 리밸런스 지연을 설정합니다. 실행합니다. 도구가 지난 1년의 매일을 시뮬레이션하고 어떤 일이 일어났을지 정확히 보여줍니다.

비행 시뮬레이터라고 생각하세요. 실제로 비행하기 전에 조건을 테스트합니다.

차트 읽기

백테스트 차트에는 두 가지 주요 축이 있습니다.

가로축 (하단)은 시간을 보여줍니다. 보통 30, 90 또는 365일입니다.

세로축 (측면)은 총 수익률을 백분율로 보여줍니다. 벌어들인 수수료에서 IL과 프로토콜 수수료를 뺀 값입니다.

선은 포지션 가치가 시간에 따라 어떻게 변했는지 보여줍니다. 상승 경사는 수익을 얻고 있다는 뜻입니다. 평탄선은 수수료와 IL이 상쇄되고 있다는 뜻입니다. 하락은 IL이 일시적으로 앞서고 있다는 뜻입니다.

핵심 지표

차트 아래에 여러 숫자가 있습니다.

총 수익률은 최종 결과입니다. 모든 것이 포함됩니다. 벌어들인 수수료, 발생한 IL, 15% 성과 수수료.

벌어들인 수수료는 포지션이 수집한 원시 거래 수수료입니다. 이것은 항상 양수입니다.

비영구적 손실은 IL 비용을 보여줍니다. 이것은 항상 음수입니다. 제로 스왑 리밸런싱이 이 수치를 전통적 방법보다 작게 유지합니다.

리밸런싱 횟수는 포지션이 조정된 횟수입니다. 리밸런싱이 많으면 더 활발한 관리를 의미합니다. 가스 비용도 더 많지만, Base의 가스비는 매우 저렴합니다.

범위 폭 비교

같은 풀을 다른 범위 폭으로 실행해 보세요. 예를 들어 WETH/USDC를 3%, 5%, 8%, 12%로 시도해 보세요.

패턴을 발견할 것입니다.

좁은 범위 (3%)는 수수료를 가장 많이 벌 수 있습니다. 하지만 IL과 리밸런싱도 가장 많습니다.

넓은 범위 (12%)는 수수료가 더 적습니다. 하지만 IL이 낮고 리밸런싱이 드뭅니다.

중간 범위 (5-8%)가 종종 최적 지점입니다. 좋은 수수료 수입. 관리 가능한 IL. 적절한 리밸런싱 횟수.

최적 범위 폭은 풀마다 다릅니다. WETH/USDC는 5%에서 가장 잘 작동할 수 있습니다. 스테이블코인 쌍은 1%에서 가장 잘 작동할 수 있습니다. 백테스트 도구가 어떤 것이 최적인지 알려줍니다.

리밸런스 지연 비교

리밸런스 지연은 가격이 범위를 벗어난 후 Snuggle이 리밸런싱하기 전에 기다리는 시간입니다.

짧은 지연 (30분에서 2시간)은 빠르게 리밸런싱합니다. 빨리 수익을 다시 얻을 수 있습니다. 하지만 불안정한 시장에서는 가격이 오르락내리락하면서 여러 번 리밸런싱할 수 있습니다.

긴 지연 (4에서 12시간)은 가격이 안정될 때까지 기다립니다. 불필요한 리밸런싱이 적습니다. 하지만 가격이 정말로 움직일 때 더 오래 유휴 상태로 있습니다.

같은 풀을 다른 지연으로 시도해 보세요. 총 수익률이 어떻게 변하는지 관찰하세요. 변동성 풀에서는 2-4시간 지연이 잘 작동하는 경우가 많습니다. 안정적인 쌍은 더 짧은 지연을 사용할 수 있습니다.

견고한 설정 찾기

상승장에서 작동하는 설정이 하락장에서는 실패할 수 있습니다. 최적의 설정은 모든 상황에서 작동합니다.

여러 기간에 걸쳐 백테스트를 실행하세요.

• 30일은 최근 성과를 보여줍니다.
• 90일은 최소 한 번의 시장 변화를 포착합니다.
• 365일은 상승장, 하락장, 횡보장을 포함합니다.

세 기간 모두에서 잘 수행되는 설정은 견고합니다. 한 기간에서만 작동하면 취약합니다.

snuggle.fi의 주간 전략 보고서는 이 분석을 자동으로 실행합니다. 시장 상황 전반에 걸쳐 작동하는 설정을 추천합니다.

실제 예시

WETH/USDC 0.30%에 입금하고 싶다고 합시다.

1. snuggle.fi/backtest에 접속합니다.
2. WETH/USDC 0.30%를 선택합니다.
3. 5% 범위, 2시간 지연, 365일로 실행합니다.
4. 총 수익률을 기록합니다.
5. 8% 범위, 4시간 지연, 365일로 시도합니다.
6. 숫자를 비교합니다.
7. 여러 기간에서 가장 좋은 수익률을 보이는 설정을 선택합니다.

기본값은 이미 최적화되어 있습니다. 하지만 세밀하게 조정하고 싶다면 데이터가 바로 거기에 있습니다.

배운 내용

• 백테스트 도구는 각 설정이 수익에 어떻게 영향을 미치는지 정확히 보여줍니다
• 모든 시장에서 작동하는 설정을 찾기 위해 여러 기간을 살펴보세요
• 최적 지점은 수수료 수입, 리밸런싱 비용, IL의 균형입니다