문서
Snuggle이 제로 스왑 리포지셔닝으로 매 리밸런싱마다 비용을 절약하는 방법을 알아보세요.
백테스트 시뮬레이터
예치 전 최대 2년의 과거 데이터로 다양한 설정을 테스트하세요
추천 & 수익
Snuggle을 공유하고 추천인 수익의 3%를 영구적으로 받으세요
보안 & 감사
보안 감사, 컨트랙트 주소, 안전 기능을 확인하세요
팀
Snuggle을 만드는 사람들과 개발 방식을 소개합니다
위험 & 면책 조항
Snuggle 및 DeFi 프로토콜 사용의 위험에 대한 중요 정보
성과 & 수수료
Snuggle이란?
Snuggle은 Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap을 위해 Base에 구축된 자동화 집중 유동성 관리 프로토콜입니다. "스너글 리밸런싱"이라는 새로운 기법을 사용하여 스왑 수수료, 슬리피지, MEV 공격을 제거하고 — 비영구적 손실을 대폭 줄입니다.
집중 유동성 포지션이 범위를 벗어나면, 기존 리밸런서는 토큰을 스왑하여 리포지셔닝합니다 — 수수료가 들고 샌드위치 공격에 노출됩니다. Snuggle은 다르게 합니다.
현재 가격 경계에서 단일 토큰 포지션을 생성하고, 풀의 자연스러운 거래 활동이 수수료를 벌면서 포지션을 리밸런싱하게 합니다. 스왑 제로. 슬리피지 제로. MEV 제로.
기존 리밸런싱은 최악의 시점에 스왑합니다 — 급격한 움직임 직후. Snuggle은 시장이 돌아오길 기다리며, AMM이 자연스럽게 더 나은 가격에 리밸런싱하는 동안 수수료를 벌게 합니다.
기존 리밸런싱의 문제점
포지션이 범위를 벗어나면, 기존 리밸런서는 즉시 토큰을 스왑합니다. 이는 최악의 가격에서 발생합니다 — 급격한 움직임 직후.
기존 리밸런싱 흐름
그 스왑은 손실을 영구적으로 확정합니다. 토큰 A를 상승 후 고점에서 다시 사는 것입니다. 가격이 반전해도 이미 손실은 발생했습니다.
기존 리밸런싱의 비용
Snuggle 리밸런싱 작동 방식
스왑하는 대신, Snuggle은 이미 보유한 토큰만으로 가격 경계에서 단일 토큰 포지션을 생성합니다.
Snuggle 리밸런싱 흐름
시장이 범위를 통해 다시 거래하면, AMM이 자연스럽게 리밸런싱합니다 — 더 나은 평균 가격에. 그리고 내내 거래 수수료를 벌고 있습니다.
시각적 비교
기존 방식
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapSnuggle
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallySnuggle의 비용
빠른 시작 가이드
지갑 연결
오른쪽 상단의 연결 버튼을 클릭하세요.
풀과 전략 선택
Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap의 15개 풀에서 선택하세요. 공격적, 보통, 보수적을 선택하거나 직접 설정을 커스터마이즈하세요.
포지션 설정
범위 폭, 리밸런싱 지연, 자동 스너글, 자동 복리를 설정하세요. 먼저 백테스터로 성과를 미리 확인하세요.
예치 및 수익 창출
토큰을 승인하고 예치하세요. 즉시 수수료 수익이 시작됩니다.
IL 확정 vs 이연
이것이 기존 리밸런싱과 Snuggle의 핵심 차이점입니다.
확정 (기존 방식)
극단적 가격에서 스왑하면 손실이 영구적으로 고정됩니다. 직후 가격이 반전해도 이미:
- • 저가 매도 또는 고가 매수
- • 스왑 수수료 지불
- • MEV에 손실
- • IL이 영구화
이연 (Snuggle)
Snuggle은 리밸런싱을 시장 자체에 위임합니다. 가격이 범위를 통해 되돌아오면:
- • 점진적으로 개선되는 가격에 DCA
- • 스왑 수수료나 MEV 없음
- • 대기 중 거래 수수료 수익
- • IL이 확정되지 않고 감소
수학적 원리
Traditional rebalance at +5% price move:
- • You swap at the extreme price
- • If price drops 3% back, you've lost that 3% recovery
- • Net: ~5% divergence loss locked in
Snuggle rebalance at +5% price move:
- • You reposition without swapping
- • If price drops 3% back, AMM rebalances you gradually
- • Average entry at ~3.5% above start (not 5%)
- • Net: ~3.5% divergence loss + fees earned
평균 회귀 이점
가격 변동은 특히 단기적으로 평균 회귀하는 경향이 있습니다. Snuggle은 이러한 자연스러운 시장 행동에서 이점을 얻도록 설계되었습니다.
Snuggle이 혜택을 받는 방식
- 1.극단에서 패닉하지 않음 — 최악의 가격에서 강제 스왑 없음
- 2.시장이 돌아오길 기다림 — 경계에서 인내심 있는 리포지셔닝
- 3.대기 중 수수료 수익 — 자본이 항상 일하고 있음
주의 사항
가격이 반전 없이 한 방향으로 계속 추세라면, Snuggle이 절약해 주지 못합니다 — 계속 리포지셔닝하게 됩니다. 하지만 기존 방식보다 나쁘지 않으며, 더 흔한 평균 회귀 상황에서는 상당히 앞서게 됩니다.
자동 복리
거래 수수료를 자동으로 재투자하여 포지션을 성장시키세요 — 스왑이나 추가 비용 없이.
스마트 수수료 분배
자동 복리가 활성화되면, Snuggle이 리밸런싱 시 발생한 수수료를 지능적으로 분배합니다:
- →매칭 토큰 수수료는 새 포지션에 복리
- →비매칭 수수료는 지갑으로 직접 현금 지급
50/50보다 스마트합니다 — 스왑 없이 사용 가능한 것을 복리하고, 나머지는 현금화합니다.
Example: Price Drops
Position is now 100% WETH
Example: Price Rises
Position is now 100% USDC
자동 복리 ON
매칭 토큰 수수료가 자동 재투자됩니다. 포지션이 시간이 지남에 따라 성장합니다.
적합: 장기 성장
자동 복리 OFF
모든 거래 수수료가 리밸런싱 시 지갑으로 전송됩니다.
적합: 정기 수입
자동 스너글 vs 수동
자동 스너글 (활성화)
포지션이 범위를 벗어나면, Snuggle이 설정된 지연 후 자동으로 리포지셔닝합니다. 즉시 리밸런싱(0시간 지연)을 사용하면 수 분 내에 리포지셔닝됩니다.
적합: 완전 자동화를 원하는 수동 LP
수동 (비활성화)
포지션이 자동 리밸런싱되지 않습니다. 준비되면 "스너글 나우"를 사용하거나 지정가 주문으로 활용하세요.
적합: 능동적 트레이더, 지정가 주문 전략
수수료 수익 지정가 주문
Snuggle은 대기 중 수익을 주는 지정가 주문 역할을 할 수 있습니다.
- 1. Deposit a single token (e.g., USDC below current price)
- 2. Disable auto-snuggle
- 3. As price enters your range, you accumulate the other token
- 4. You earn trading fees the entire time
일반 지정가 주문과 달리, 주문이 체결되는 동안 유동성을 제공하여 수익을 받습니다.
하락 매수
현재 ETH 가격 아래에 USDC를 예치하세요. ETH가 범위로 떨어지면 수수료를 벌면서 ETH를 축적합니다.
이익 실현
현재 가격 위에 ETH를 예치하세요. ETH가 범위로 상승하면 수수료를 벌면서 USDC로 매도합니다.
전략 프리셋
모든 풀에는 실제 온체인 유동성 데이터를 기반으로 최적화된 세 가지 프리셋이 있습니다. Snuggle은 각 풀에서 경쟁이 가장 적은 곳을 분석하고 각 위험 수준에 맞는 최적의 범위/지연 조합을 찾습니다.
공격적
최대 수수료 포획을 위한 타이트한 범위(0.5-3%). 더 많은 리밸런싱, 최고 수익 잠재력.
적합: 적극적 관리에 익숙한 경험 있는 LP
보통
시장 상황 전반에 걸쳐 일관된 수익을 최적화하는 균형 잡힌 범위(3.5-15%).
적합: 대부분의 사용자 — 변동성이 적은 강한 수익
보수적
안정적이고 유지 보수가 적은 포지션을 위한 넓은 범위(15-50%). 리밸런싱이 적고 안정성이 높음.
적합: 안정성을 선호하는 세트앤포겟 LP
프리셋은 풀별로 최적화됩니다 — WETH/USDC의 3% 범위는 WETH/cbBTC의 3%와 매우 다르게 작동합니다. 백테스터는 동일한 최적화 데이터를 사용하므로, 각 프리셋의 과거 성과를 정확히 확인할 수 있습니다.
범위 폭
범위 폭은 현재 가격 주변에 유동성이 얼마나 집중되어 있는지를 결정합니다. Snuggle은 단일 틱 간격만큼 좁은 범위를 지원합니다 — 각 DEX에서 가능한 가장 타이트한 수준.
풀별 최소 범위 폭
각 풀의 최소 범위는 틱 간격에 따라 결정됩니다 — DEX가 지원하는 최소 가격 증분:
리밸런싱 지연
범위 이탈 후 자동 스너글까지 대기 시간. 즉시(0시간)에서 7일까지 설정 가능합니다.
즉시 리밸런싱
0시간 지연 시, Snuggle은 범위 이탈 즉시 유동성을 리포지셔닝합니다 — 일반적으로 5-10분 이내. 이는 자본이 거의 지속적으로 수수료를 벌게 하며, 특히 타이트한 범위와 고거래량 풀에서 강력합니다.
설정 선택 가이드
전략 프리셋으로 시작하고 원하면 미세 조정하세요. 백테스터를 사용하여 다양한 시장 상황에서 설정의 성과를 비교하세요.
설정이 수익에 미치는 영향
- Wider range = Fewer rebalances, less fees earned, less IL exposure
- Narrower range = More rebalances, more fees earned, more IL exposure
- Longer delay = More time for mean reversion, but longer time out of optimal range
- Shorter delay = Faster repositioning, maximum time in range
- Auto-Compound ON = Position grows automatically, best for long-term
- Auto-Compound OFF = All fees to wallet, best for income
지원 풀
Snuggle은 Base의 세 DEX에서 변동성 페어 및 스테이블코인 풀을 포함한 15개 풀을 지원합니다.
Base
3 DEXes · 38 pools| 풀 | DEX | 수수료 등급 | 보상 |
|---|---|---|---|
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| wstETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| EURC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| AAVE / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| MORPHO / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| cbETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| wstETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL50 | AERO |
| LINK / WETH | Aerodrome | CL100 | AERO |
| AAVE / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| MORPHO / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| cbETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| wstETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| EURC / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| AAVE / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
Arbitrum
4 DEXes · 20 pools| 풀 | DEX | 수수료 등급 | 보상 |
|---|---|---|---|
| WBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WBTC / WETH | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| ARB / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| ARB / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDT | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | SushiSwap V3 | 0.01% | — |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WBTC / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| ARB / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WETH / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| WBTC / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| USDT / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
백테스트 시뮬레이터
실제 자금을 예치하기 전에, 백테스트 시뮬레이터를 사용하여 선택한 풀과 설정으로 Snuggle의 성과를 정확히 확인하세요.
업계 최고 수준의 정확도
저희 백테스터는 단순한 가격 데이터가 아닌 — 각 풀의 일별 거래량, TVL, 수수료 데이터에서 도출한 실제 과거 APY 데이터와 온체인 유동성 분포를 결합하여 집중도 배수를 모델링합니다. 다른 프로토콜에서는 제공하지 않는 기능입니다.
Simulator Parameters
Strategy Preset
Aggressive, Moderate, or Conservative—each optimized per pool from on-chain data.
Range Width (1 tick - 50%)
How wide your liquidity range is. Minimum depends on pool tick spacing.
Rebalance Delay (0 - 168 hours)
How long to wait out-of-range before rebalancing. 0 = instant rebalance within minutes.
Time Period (7 days - All Time)
Historical window to simulate. Supports 30d, 90d, 180d, 365d, 730d (~2 years), and All Time.
Auto-Compound (On / Off)
When enabled, 50% of earned fees are reinvested back into your position on each rebalance.
중요 면책 조항
백테스트는 과거 데이터를 사용하며 미래 결과를 예측할 수 없습니다. 시장 상황은 변하며, 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다. 시뮬레이터를 통해 다양한 설정의 작동 방식을 이해하되, 수익 보장으로 사용하지 마세요.
비용 비교
Snuggle이 기존 LP 관리와 어떻게 비교되는지 확인하세요.
| 항목 | 기존 방식 | Snuggle |
|---|---|---|
| Swap at rebalance | Yes (at extreme) | No |
| IL crystallization | Immediate | Deferred |
| Swap fees | 0.05% - 1% | None |
| Slippage | 0.5% - 5% | None |
| MEV exposure | High | Impossible |
| Fee earning during rebalance | Paused | Continuous |
| Mean reversion benefit | Lost | Captured |
| Auto-compound cost | Swap fees | Free |
| Protocol fee | 0.5% - 2% of position | 15% of earnings only |
수수료 구조
Snuggle은 수익에 대해서만 15% 성과 수수료를 부과합니다 — 원금에는 절대 적용되지 않습니다. 사용자가 수익을 낼 때만 저희도 수익을 냅니다.
| 항목 | 수수료 |
|---|---|
| 예치 | 무료 |
| 출금 | 무료 |
| 수수료 수확 | 무료 |
| 자동 복리 | 무료 |
| 지정가 주문 (리밸런싱 없음) | 무료 |
| 성과 수수료 | 수익의 15% |
성과 수수료 작동 방식
15% 수수료는 포지션이 버는 거래 수수료와 스테이킹 보상에서만 차감됩니다. 예치된 원금은 절대 건드리지 않습니다.
Example: $10,000 deposit earns $1,000 in fees
추천 프로그램
추천인 수익의 3%를 영구적으로 받으세요. 이는 Snuggle의 15% 수수료에서 나오며, 사용자에게 추가 비용이 아닙니다.
작동 방식
Get your referral link
Visit the Refer page to generate your unique link.
Share with others
Send to friends, communities, or social media.
Earn forever
Get 3% of every dollar your referrals earn—permanently, in the same tokens they earn.
수수료 분배
When your referral earns $100 in trading fees:
추천 수수료는 Snuggle의 몫에서 나옵니다 — 추천인은 관계없이 동일한 15%를 지불합니다.
중요: 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다. IL 감소는 평균 회귀하는 시장 조건에 의존합니다. 컨트랙트는 종합 보안 검토를 거쳤으며 전문을 읽으실 수 있습니다. 모든 DeFi와 마찬가지로 예치 전 위험을 이해해 주세요.