เอกสาร
เรียนรู้วิธีที่ Snuggle ช่วยคุณประหยัดเงินในทุกการปรับสมดุลผ่านการจัดตำแหน่งใหม่แบบไม่แลกเปลี่ยน
แนะนำ & รับรายได้
แชร์ Snuggle และรับ 3% ของรายได้ผู้ที่คุณแนะนำ ตลอดกาล
ความปลอดภัย & การตรวจสอบ
ดูรายงานการตรวจสอบความปลอดภัย ที่อยู่สัญญา และคุณสมบัติด้านความปลอดภัย
ทีม
พบทีมที่สร้าง Snuggle และแนวทางการพัฒนาของเรา
ความเสี่ยง & ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับความเสี่ยงของการใช้ Snuggle และโปรโตคอล DeFi
เริ่มต้นใช้งาน
แนวคิดหลัก
ผลงาน & ค่าธรรมเนียม
Snuggle คืออะไร?
Snuggle เป็นโปรโตคอลจัดการสภาพคล่องแบบเข้มข้นอัตโนมัติที่ใช้งานจริงบน Base และ Arbitrum รองรับ Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap, SushiSwap V3 และ Camelot V3 ใช้เทคนิคใหม่ที่เรียกว่า "การปรับสมดุลแบบ Snuggle" ที่ขจัดค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยน, Slippage และการโจมตี MEV ในขณะที่ลด Impermanent Loss อย่างมาก
เมื่อตำแหน่งสภาพคล่องแบบเข้มข้นของคุณออกจากช่วง ตัวปรับสมดุลแบบดั้งเดิมจะแลกเปลี่ยนโทเคนเพื่อจัดตำแหน่งใหม่ ทำให้คุณเสียค่าธรรมเนียมและเสี่ยงต่อการถูกโจมตีแบบ Sandwich Snuggle ทำต่างออกไป
เราสร้างตำแหน่งด้านเดียวที่ขอบราคาปัจจุบันและปล่อยให้กิจกรรมการซื้อขายตามธรรมชาติของพูลปรับสมดุลตำแหน่งของคุณในขณะที่คุณรับค่าธรรมเนียม ไม่มีการแลกเปลี่ยน ไม่มี Slippage ไม่มี MEV
การปรับสมดุลแบบดั้งเดิมแลกเปลี่ยนในจังหวะที่แย่ที่สุด หลังจากการเคลื่อนไหวที่รุนแรง Snuggle รอให้ตลาดกลับมา ปล่อยให้ AMM ปรับสมดุลคุณตามธรรมชาติในราคาที่ดีกว่าขณะที่คุณรับค่าธรรมเนียม
ปัญหาของการปรับสมดุลแบบดั้งเดิม
เมื่อตำแหน่งของคุณออกจากช่วง ตัวปรับสมดุลแบบดั้งเดิมจะแลกเปลี่ยนโทเคนของคุณทันที สิ่งนี้เกิดขึ้นในราคาที่แย่ที่สุด หลังจากการเคลื่อนไหวที่รุนแรง
ขั้นตอนการปรับสมดุลแบบดั้งเดิม
การแลกเปลี่ยนนั้นทำให้การสูญเสียของคุณถาวร คุณกำลังซื้อ Token A กลับที่จุดสูงสุด หลังจาก AMM ขายมันไปแล้วระหว่างขาขึ้น ถ้าราคากลับตัว คุณก็สูญเสียไปแล้ว
ต้นทุนของการปรับสมดุลแบบดั้งเดิม
การปรับสมดุลของ Snuggle ทำงานอย่างไร
แทนที่จะแลกเปลี่ยน Snuggle สร้างตำแหน่งด้านเดียวที่ขอบราคาโดยใช้เฉพาะโทเคนที่คุณมีอยู่แล้ว
ขั้นตอนการปรับสมดุลของ Snuggle
เมื่อตลาดซื้อขายกลับผ่านช่วงของคุณ AMM จะปรับสมดุลคุณตามธรรมชาติ ในราคาเฉลี่ยที่ดีกว่า และคุณรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายตลอดเวลา
การเปรียบเทียบด้วยภาพ
แบบดั้งเดิม
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapSnuggle
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyต้นทุนของ Snuggle
คู่มือเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว
เชื่อมต่อกระเป๋า
คลิกปุ่มเชื่อมต่อที่มุมขวาบน
เลือกพูลและกลยุทธ์
เลือกจาก 58+ พูลข้ามผ่าน Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap, SushiSwap V3 และ Camelot V3 บน Base และ Arbitrum เลือกเชิงรุก ปานกลาง หรืออนุรักษ์นิยม หรือปรับการตั้งค่าเอง
ตั้งค่าตำแหน่ง
ตั้งค่าความกว้างช่วงราคา การหน่วงเวลาปรับสมดุล Auto-Snuggle และทบต้นอัตโนมัติ
ฝากเงินและรับผลตอบแทน
อนุมัติโทเคนของคุณและฝากเงิน เริ่มรับค่าธรรมเนียมทันที
IL Crystallization vs Deferral
นี่คือความแตกต่างหลักระหว่างการปรับสมดุลแบบดั้งเดิมกับ Snuggle
Crystallization (แบบดั้งเดิม)
เมื่อคุณแลกเปลี่ยนในราคาที่รุนแรง คุณล็อคการสูญเสียอย่างถาวร แม้ราคาจะกลับตัวทันทีหลังจากนั้น คุณก็ได้:
- • ขายต่ำหรือซื้อแพง
- • จ่ายค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยน
- • เสียจาก MEV
- • ทำให้ IL ถาวร
Deferral (Snuggle)
Snuggle เลื่อนการปรับสมดุลให้ตลาดทำเอง เมื่อราคาเคลื่อนกลับผ่านช่วงของคุณ:
- • คุณ DCA ในราคาที่ค่อยๆ ดีขึ้น
- • ไม่มีค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนหรือ MEV
- • รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายขณะรอ
- • IL ถูกลด ไม่ถูกล็อค
คณิตศาสตร์
Traditional rebalance at +5% price move:
- • You swap at the extreme price
- • If price drops 3% back, you've lost that 3% recovery
- • Net: ~5% divergence loss locked in
Snuggle rebalance at +5% price move:
- • You reposition without swapping
- • If price drops 3% back, AMM rebalances you gradually
- • Average entry at ~3.5% above start (not 5%)
- • Net: ~3.5% divergence loss + fees earned
ข้อได้เปรียบ Mean Reversion
การเคลื่อนไหวของราคามักกลับสู่ค่าเฉลี่ย โดยเฉพาะในระยะสั้น Snuggle ถูกออกแบบเพื่อรับประโยชน์จากพฤติกรรมตลาดตามธรรมชาตินี้
Snuggle ได้ประโยชน์อย่างไร
- 1.ไม่ตื่นตระหนกที่จุดสุดขั้ว — ไม่มีการบังคับแลกเปลี่ยนในราคาที่แย่ที่สุด
- 2.ปล่อยให้ตลาดกลับมา — จัดตำแหน่งใหม่อย่างอดทนที่ขอบ
- 3.รับค่าธรรมเนียมขณะรอ — เงินทุนของคุณทำงานเสมอ
ข้อควรระวัง
ถ้าราคาเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวโดยไม่กลับตัว Snuggle ไม่สามารถช่วยคุณได้ คุณจะต้องจัดตำแหน่งใหม่เรื่อยๆ แต่คุณไม่ได้แย่กว่าแบบดั้งเดิม และในกรณีที่พบบ่อยกว่าของ Mean Reversion คุณจะออกมาได้ดีกว่ามาก
ทบต้นอัตโนมัติ
ลงทุนค่าธรรมเนียมการซื้อขายของคุณซ้ำอัตโนมัติเพื่อขยายตำแหน่ง โดยไม่มีการแลกเปลี่ยนหรือต้นทุนเพิ่มเติม
การแบ่งค่าธรรมเนียมอัจฉริยะ
เมื่อเปิดทบต้นอัตโนมัติ Snuggle จะแบ่งค่าธรรมเนียมสะสมของคุณอย่างชาญฉลาดระหว่างปรับสมดุล:
- →ค่าธรรมเนียมในโทเคนที่ตรงกันจะถูกทบต้นเข้าตำแหน่งใหม่
- →ค่าธรรมเนียมที่ไม่ตรงกันจะส่งตรงไปกระเป๋าของคุณเป็นเงินสด
ฉลาดกว่า 50/50 เราทบต้นสิ่งที่ใช้ได้โดยไม่ต้องแลกเปลี่ยน และจ่ายส่วนที่เหลือออก
Example: Price Drops
Position is now 100% WETH
Example: Price Rises
Position is now 100% USDC
ทบต้นอัตโนมัติ เปิด
ค่าธรรมเนียมในโทเคนที่ตรงกันจะลงทุนซ้ำอัตโนมัติ ตำแหน่งเติบโตตามเวลา
เหมาะสำหรับ: การเติบโตระยะยาว
ทบต้นอัตโนมัติ ปิด
ค่าธรรมเนียมทั้งหมดส่งไปกระเป๋าของคุณระหว่างปรับสมดุล
เหมาะสำหรับ: รายได้ประจำ
Auto-Snuggle vs ด้วยตนเอง
Auto-Snuggle (เปิด)
เมื่อตำแหน่งของคุณออกจากช่วง Snuggle จะจัดตำแหน่งใหม่อัตโนมัติหลังจากเวลาหน่วงที่คุณตั้งค่า ด้วยการปรับสมดุลทันที (หน่วง 0 ชม.) ตำแหน่งจะถูกจัดใหม่ภายในไม่กี่นาที
เหมาะสำหรับ: LP แบบ Passive ที่ต้องการการจัดการแบบไม่ต้องดูแล
ด้วยตนเอง (ปิด)
ตำแหน่งของคุณจะไม่ปรับสมดุลอัตโนมัติ ใช้ "Snuggle Now" เมื่อพร้อม หรือปล่อยให้ทำหน้าที่เป็น Limit Order
เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์ Active, กลยุทธ์ Limit Order
Limit Order ที่สร้างรายได้
Snuggle สามารถทำหน้าที่เป็น Limit Order ที่จ่ายเงินให้คุณขณะรอ
- 1. Deposit a single token (e.g., USDC below current price)
- 2. Disable auto-snuggle
- 3. As price enters your range, you accumulate the other token
- 4. You earn trading fees the entire time
ต่างจาก Limit Order ทั่วไป คุณได้รับเงินจากการให้สภาพคล่องขณะคำสั่งของคุณถูกเติม
ซื้อตอนราคาตก
ฝาก USDC ต่ำกว่าราคา ETH ปัจจุบัน เมื่อ ETH ลงมาในช่วงของคุณ คุณสะสม ETH ขณะรับค่าธรรมเนียม
ทำกำไร
ฝาก ETH เหนือราคาปัจจุบัน เมื่อ ETH ขึ้นเข้าช่วงของคุณ คุณขายเป็น USDC ขณะรับค่าธรรมเนียม
ค่าเริ่มต้นกลยุทธ์
ทุกพูลมีค่าเริ่มต้นที่ปรับให้เหมาะสมสามแบบจากข้อมูลสภาพคล่องบนเชนจริง Snuggle วิเคราะห์ว่าแต่ละพูลมีการแข่งขันน้อยที่สุดตรงไหนและหาการรวมกันของช่วง/หน่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับแต่ละระดับความเสี่ยง
เชิงรุก
ช่วงแคบ (0.5-3%) สำหรับการเก็บค่าธรรมเนียมสูงสุด ปรับสมดุลมากขึ้น ศักยภาพผลตอบแทนสูงสุด
เหมาะสำหรับ: LP ที่มีประสบการณ์ สบายกับการจัดการเชิงรุก
ปานกลาง
ช่วงสมดุล (3.5-15%) ที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในทุกสภาพตลาด
เหมาะสำหรับ: ผู้ใช้ส่วนใหญ่ ผลตอบแทนดีพร้อมความผันผวนน้อยลง
อนุรักษ์นิยม
ช่วงกว้าง (15-50%) สำหรับตำแหน่งที่มั่นคงและดูแลน้อย ปรับสมดุลน้อยลงและมีเสถียรภาพมากขึ้น
เหมาะสำหรับ: LP แบบตั้งแล้วลืม ที่ชอบเสถียรภาพ
ค่าเริ่มต้นปรับให้เหมาะสมสำหรับแต่ละพูล ช่วง 3% บน WETH/USDC ทำงานต่างจาก 3% บน WETH/cbBTC มาก
ความกว้างช่วงราคา
ความกว้างช่วงราคากำหนดว่าสภาพคล่องของคุณกระจุกตัวรอบราคาปัจจุบันมากแค่ไหน Snuggle รองรับช่วงแคบถึง tick spacing เดียว ซึ่งแคบที่สุดที่เป็นไปได้ในแต่ละ DEX
ความกว้างช่วงราคาต่ำสุดตามพูล
ช่วงราคาต่ำสุดของแต่ละพูลกำหนดโดย tick spacing ซึ่งเป็นการเพิ่มราคาที่เล็กที่สุดที่ DEX รองรับ:
การหน่วงเวลาปรับสมดุล
รอนานเท่าไหร่หลังออกจากช่วงก่อน Auto-Snuggle ตั้งแต่ทันที (0 ชั่วโมง) ถึง 7 วัน
การปรับสมดุลทันที
ด้วยหน่วงเวลา 0 ชั่วโมง Snuggle จะจัดตำแหน่งสภาพคล่องของคุณใหม่ทันทีที่ออกจากช่วง โดยปกติภายใน 5-10 นาที ทำให้เงินทุนของคุณรับค่าธรรมเนียมเกือบตลอดเวลา ซึ่งมีพลังมากสำหรับช่วงแคบและพูลที่มีปริมาณซื้อขายสูง
เลือกการตั้งค่าของคุณ
เริ่มด้วยค่าเริ่มต้นกลยุทธ์ จากนั้นปรับแต่งหากต้องการ
การตั้งค่าส่งผลต่อผลตอบแทนอย่างไร
- Wider range = Fewer rebalances, less fees earned, less IL exposure
- Narrower range = More rebalances, more fees earned, more IL exposure
- Longer delay = More time for mean reversion, but longer time out of optimal range
- Shorter delay = Faster repositioning, maximum time in range
- Auto-Compound ON = Position grows automatically, best for long-term
- Auto-Compound OFF = All fees to wallet, best for income
พูลที่รองรับ
Snuggle รองรับ 58+ พูลข้ามผ่าน 5 DEX บน Base และ Arbitrum รวมถึงคู่เหรียญผันผวนและพูล Stablecoin
Base
3 DEXes · 38 pools| พูล | DEX | ระดับค่าธรรมเนียม | รางวัล |
|---|---|---|---|
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| wstETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| EURC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| AAVE / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| MORPHO / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| cbETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| wstETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL50 | AERO |
| LINK / WETH | Aerodrome | CL100 | AERO |
| AAVE / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| MORPHO / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| cbETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| wstETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| EURC / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| AAVE / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
Arbitrum
4 DEXes · 20 pools| พูล | DEX | ระดับค่าธรรมเนียม | รางวัล |
|---|---|---|---|
| WBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WBTC / WETH | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| ARB / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| ARB / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDT | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | SushiSwap V3 | 0.01% | — |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WBTC / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| ARB / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WETH / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| WBTC / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| USDT / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
เปรียบเทียบต้นทุน
ดูว่า Snuggle เปรียบเทียบกับการจัดการ LP แบบดั้งเดิมอย่างไร
| ปัจจัย | แบบดั้งเดิม | Snuggle |
|---|---|---|
| Swap at rebalance | Yes (at extreme) | No |
| IL crystallization | Immediate | Deferred |
| Swap fees | 0.05% - 1% | None |
| Slippage | 0.5% - 5% | None |
| MEV exposure | High | Impossible |
| Fee earning during rebalance | Paused | Continuous |
| Mean reversion benefit | Lost | Captured |
| Auto-compound cost | Swap fees | Free |
| Protocol fee | 0.5% - 2% of position | 15% of earnings only |
โครงสร้างค่าธรรมเนียม
Snuggle คิดค่าธรรมเนียมผลงาน 15% จากรายได้เท่านั้น ไม่เก็บจากเงินต้นของคุณ เราได้เงินเมื่อคุณได้เงินเท่านั้น
| การดำเนินการ | ค่าธรรมเนียม |
|---|---|
| ฝากเงิน | ฟรี |
| ถอนเงิน | ฟรี |
| เก็บเกี่ยวค่าธรรมเนียม | ฟรี |
| ทบต้นอัตโนมัติ | ฟรี |
| Limit Order (ไม่ปรับสมดุล) | ฟรี |
| ค่าธรรมเนียมผลงาน | 15% ของรายได้ |
ค่าธรรมเนียมผลงานทำงานอย่างไร
ค่าธรรมเนียม 15% จะเก็บจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและรางวัล Staking ที่ตำแหน่งของคุณได้รับเท่านั้น เงินต้นที่คุณฝากจะไม่ถูกแตะต้อง
Example: $10,000 deposit earns $1,000 in fees
โปรแกรมแนะนำ
รับ 3% ของรายได้ผู้ที่คุณแนะนำ ตลอดกาล มาจากส่วนของค่าธรรมเนียม 15% ของ Snuggle ไม่ใช่จากผู้ใช้
วิธีการทำงาน
Get your referral link
Visit the Refer page to generate your unique link.
Share with others
Send to friends, communities, or social media.
Earn forever
Get 3% of every dollar your referrals earn—permanently, in the same tokens they earn.
การกระจายค่าธรรมเนียม
When your referral earns $100 in trading fees:
ค่าธรรมเนียมแนะนำมาจากส่วนของ Snuggle ผู้ที่คุณแนะนำจ่าย 15% เท่าเดิม
สำคัญ: ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต การลด IL ขึ้นอยู่กับสภาพตลาดแบบ Mean-Reverting สัญญาอัจฉริยะของเราผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยอย่างครอบคลุมซึ่งคุณสามารถอ่านได้เต็มรูปแบบ เช่นเดียวกับ DeFi ทั้งหมด กรุณาเข้าใจความเสี่ยงก่อนฝากเงิน