Документация
Узнай, как Snuggle экономит деньги при каждой ребалансировке через перепозиционирование без свопов.
Приглашай и зарабатывай
Поделись Snuggle и получай 3% от заработка рефералов навсегда
Безопасность и аудиты
Ознакомься с нашими аудитами, адресами контрактов и функциями безопасности
Команда
Познакомься с людьми, создающими Snuggle, и нашим подходом к разработке
Риски и дисклеймеры
Важная информация о рисках использования Snuggle и DeFi-протоколов
Начало работы
Основные концепции
Результативность и комиссии
Поддержка
Зарабатывай больше
Что такое Snuggle?
Snuggle — это автоматизированный протокол управления концентрированной ликвидностью на Base и Arbitrum, поддерживающий Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap, SushiSwap V3 и Camelot V3. Он использует инновационную технику «снагл-ребалансировки», которая устраняет комиссии за свопы, проскальзывание и MEV-атаки, одновременно значительно снижая непостоянные убытки.
Когда позиция концентрированной ликвидности выходит из диапазона, традиционные ребалансировщики обменивают токены для перепозиционирования, что стоит комиссий и подвергает сэндвич-атакам. Snuggle делает это иначе.
Мы создаём односторонние позиции на границе текущей цены и позволяем естественной торговой активности пула ребалансировать позицию, пока ты зарабатываешь комиссии. Ноль свопов. Ноль проскальзывания. Ноль MEV.
Традиционная ребалансировка делает своп в самый неподходящий момент — сразу после экстремального движения. Snuggle ждёт возврата рынка, позволяя AMM естественно ребалансировать тебя по лучшим ценам, пока ты зарабатываешь комиссии.
Проблема традиционной ребалансировки
Когда позиция выходит из диапазона, традиционные ребалансировщики немедленно обменивают токены. Это происходит по самой невыгодной цене — сразу после экстремального движения.
Процесс традиционной ребалансировки
Этот своп навсегда фиксирует твой убыток. Ты покупаешь Токен A обратно на пике, после того как AMM уже продал его на пути вверх. Если цена развернётся, ты уже потерял.
Во что обходится традиционная ребалансировка
Как работает ребалансировка Snuggle
Вместо свопов Snuggle создаёт одностороннюю позицию на границе цены, используя только имеющиеся токены.
Процесс ребалансировки Snuggle
Когда рынок торгуется обратно через твой диапазон, AMM естественно ребалансирует тебя — по лучшим средним ценам. И ты зарабатываешь торговые комиссии всё это время.
Визуальное сравнение
Традиционный
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapSnuggle
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyВо что обходится Snuggle
Быстрый старт
Подключи кошелёк
Нажми кнопку Подключить в правом верхнем углу.
Выбери пул и стратегию
Выбирай из 58+ пулов на Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap, SushiSwap V3 и Camelot V3 на Base и Arbitrum. Выбери Агрессивную, Умеренную или Консервативную — или настрой параметры самостоятельно.
Настрой позицию
Установи ширину диапазона, задержку ребалансировки, авто-снагл и автореинвестирование.
Внеси и зарабатывай
Одобри токены и сделай депозит. Начни зарабатывать комиссии немедленно.
Фиксация IL vs Отложение
Это ключевое различие между традиционной ребалансировкой и Snuggle.
Фиксация (Традиционная)
Когда ты обмениваешь по экстремальной цене, убыток фиксируется навсегда. Даже если цена развернётся сразу после, ты уже:
- • Продал дёшево или купил дорого
- • Заплатил комиссии за своп
- • Потерял от MEV
- • Сделал IL постоянным
Отложение (Snuggle)
Snuggle откладывает ребалансировку на сам рынок. По мере возврата цены через диапазон:
- • Ты DCA по постепенно улучшающимся ценам
- • Без комиссий за свопы и MEV
- • Зарабатываешь торговые комиссии в ожидании
- • IL снижен, а не зафиксирован
Математика
Traditional rebalance at +5% price move:
- • You swap at the extreme price
- • If price drops 3% back, you've lost that 3% recovery
- • Net: ~5% divergence loss locked in
Snuggle rebalance at +5% price move:
- • You reposition without swapping
- • If price drops 3% back, AMM rebalances you gradually
- • Average entry at ~3.5% above start (not 5%)
- • Net: ~3.5% divergence loss + fees earned
Преимущество возврата к среднему
Ценовые движения часто возвращаются к среднему, особенно в краткосрочной перспективе. Snuggle спроектирован для извлечения выгоды из этого естественного поведения рынка.
Как Snuggle извлекает выгоду
- 1.Не паникует на экстремумах — Нет принудительного свопа по худшей цене
- 2.Позволяет рынку вернуться — Терпеливое перепозиционирование на границе
- 3.Зарабатывает комиссии в ожидании — Твой капитал всегда работает
Оговорка
Если цена продолжает двигаться в одном направлении без разворота, Snuggle не спасёт — ты будешь перепозиционироваться. Но ты в не худшем положении, чем при традиционном подходе, а в более распространённом случае возврата к среднему ты выигрываешь значительно.
Автореинвестирование
Автоматически реинвестируй торговые комиссии для роста позиции — без свопов и дополнительных расходов.
Умное распределение комиссий
Когда автореинвестирование включено, Snuggle умно распределяет накопленные комиссии при ребалансировке:
- →Комиссии в соответствующем токене реинвестируются в новую позицию
- →Комиссии в другом токене отправляются на кошелёк
Это умнее, чем 50/50 — мы реинвестируем то, что можно использовать без свопа, а остальное выводим.
Example: Price Drops
Position is now 100% WETH
Example: Price Rises
Position is now 100% USDC
Why It Compounds the Cheaper Side
Which token your position holds when it goes out of range is not random. A concentrated range is a ladder of limit orders: as price moves, the pool sells you out of whichever asset is rising and into whichever asset is falling. By the time you are out of range, your position has converted into 100% of the asset that just got relatively cheaper.
So at the moment of the rebalance, the system already knows which asset is trading at a premium. It does not need a price feed to work that out. The side you fell out of is the signal. The new range is built from the cheaper asset, so fees in that asset compound into your principal, and fees in the other asset are sent to your wallet.
You take profit in whichever asset is expensive, and you accumulate whichever asset is cheap. Every rebalance, automatically.
A Full Round Trip
ETH runs up and pushes you out of range. Your position is now 100% USDC and WETH is the asset trading rich, so the WETH fees are sent to you as cash and the USDC fees compound. You took ETH profit at the high.
Later ETH falls back and pushes you out the other side. Your position is now 100% WETH because ETH got cheaper, so it flips. The USDC fees go to your wallet and the WETH fees compound. You bought ETH at the low.
Out one side and back the other, you sold high and bought low in both assets using nothing but your yield. That is where the rough 50/50 comes from. Nothing enforces it per rebalance. It falls out of the direction the price travelled.
No Swap, Ever
Snuggle never converts one token into the other to do this. The rebalance parks a new single-sided range next to the current price. No swap means no slippage, no price impact, and no forced conversion of your principal. The only thing being directed is the yield.
Watch the Token Count
The number to watch is how many tokens you hold, not the dollar value at the moment of a rebalance. Adding WETH while ETH is down means that if it comes back, you are holding more units at a better price. Run that through a few cycles and both sides of the position grow in count.
This does not erase impermanent loss. If a pair trends one direction and never comes back, you keep accumulating the side that is falling, the same as any LP. What it does is stop you from selling that side at the bottom, and keep paying you out in the strong side the whole way.
Автореинвестирование ВКЛ
Комиссии в соответствующем токене реинвестируются автоматически. Позиция растёт со временем.
Лучше для: Долгосрочного роста
Автореинвестирование ВЫКЛ
Все торговые комиссии отправляются на кошелёк при ребалансировках.
Лучше для: Регулярного дохода
Авто-снагл vs Ручной режим
Авто-снагл (включён)
Когда позиция выходит из диапазона, Snuggle автоматически перепозиционирует после настроенной задержки. При мгновенной ребалансировке (задержка 0ч) позиции перепозиционируются в течение минут.
Лучше для: Пассивных LP, которые хотят управление без участия
Ручной режим (отключён)
Позиция не будет авто-ребалансироваться. Используй «Снагл сейчас», когда будешь готов, или используй как лимитный ордер.
Лучше для: Активных трейдеров, стратегий лимитных ордеров
Лимитные ордера с заработком комиссий
Snuggle может действовать как лимитный ордер, который платит тебе, пока ждёшь.
- 1. Deposit a single token (e.g., USDC below current price)
- 2. Disable auto-snuggle
- 3. As price enters your range, you accumulate the other token
- 4. You earn trading fees the entire time
В отличие от обычного лимитного ордера, ты получаешь плату за предоставление ликвидности, пока ордер исполняется.
Купить на просадке
Внеси USDC ниже текущей цены ETH. По мере падения ETH в твой диапазон ты накапливаешь ETH — и зарабатываешь комиссии.
Зафиксировать прибыль
Внеси ETH выше текущей цены. По мере роста ETH в твой диапазон ты продаёшь в USDC — и зарабатываешь комиссии.
Пресеты стратегий
Для каждого пула есть три оптимизированных пресета на основе реальных ончейн-данных ликвидности. Snuggle анализирует, где каждый пул имеет наименьшую конкуренцию, и находит лучшие комбинации диапазона/задержки для каждого уровня риска.
Агрессивная
Узкие диапазоны (0.5-3%) для максимального захвата комиссий. Больше ребалансировок, максимальный потенциал доходности.
Лучше для: Опытных LP, готовых к активному управлению
Умеренная
Сбалансированные диапазоны (3.5-15%), оптимизированные для стабильной доходности в разных рыночных условиях.
Лучше для: Большинства пользователей — высокая доходность с меньшей волатильностью
Консервативная
Широкие диапазоны (15-50%) для стабильных позиций с минимальным обслуживанием. Меньше ребалансировок и больше стабильности.
Лучше для: LP, предпочитающих настроить и забыть
Пресеты оптимизированы для каждого пула — диапазон 3% на WETH/USDC ведёт себя совсем иначе, чем 3% на WETH/cbBTC.
Ширина диапазона
Ширина диапазона определяет, насколько сконцентрирована твоя ликвидность вокруг текущей цены. Snuggle поддерживает диапазоны шириной в один шаг тика — самые узкие возможные на каждом DEX.
Минимальная ширина диапазона по пулам
Минимальный диапазон каждого пула определяется его шагом тика — наименьшим ценовым приращением, которое поддерживает DEX:
Задержка ребалансировки
Сколько ждать после выхода из диапазона перед авто-снаглом. Варьируется от мгновенной (0 часов) до 7 дней.
Мгновенная ребалансировка
При задержке 0 часов Snuggle перепозиционирует ликвидность, как только она выходит из диапазона — обычно в течение 5-10 минут. Это позволяет капиталу зарабатывать комиссии почти непрерывно, что особенно мощно для узких диапазонов и пулов с высоким объёмом.
Выбор настроек
Начни с пресета стратегии, затем тонко настрой, если хочешь.
Как настройки влияют на доходность
- Wider range = Fewer rebalances, less fees earned, less IL exposure
- Narrower range = More rebalances, more fees earned, more IL exposure
- Longer delay = More time for mean reversion, but longer time out of optimal range
- Shorter delay = Faster repositioning, maximum time in range
- Auto-Compound ON = Position grows automatically, best for long-term
- Auto-Compound OFF = All fees to wallet, best for income
Поддерживаемые пулы
Snuggle поддерживает 58+ пулов на 5 DEX на Base и Arbitrum, включая волатильные пары и пулы стейблкоинов.
Base
3 DEXes · 38 pools| Пул | DEX | Уровень комиссии | Награды |
|---|---|---|---|
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| wstETH / WETH | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| EURC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| AAVE / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| MORPHO / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| cbETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| wstETH / WETH | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| EURC / USDC | Aerodrome | CL50 | AERO |
| LINK / WETH | Aerodrome | CL100 | AERO |
| AAVE / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| MORPHO / WETH | Aerodrome | CL200 | AERO |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| cbETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| wstETH / WETH | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| EURC / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| AAVE / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
Arbitrum
4 DEXes · 20 pools| Пул | DEX | Уровень комиссии | Награды |
|---|---|---|---|
| WBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WBTC / WETH | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| ARB / WETH | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| ARB / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDT | SushiSwap V3 | 0.05% | — |
| USDT / USDC | SushiSwap V3 | 0.01% | — |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WBTC / WETH | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| ARB / USDC | PancakeSwap | 0.05% | CAKE |
| WETH / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| WBTC / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| USDT / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / WETH | Camelot V3 | Dynamic | — |
| ARB / USDC | Camelot V3 | Dynamic | — |
Сравнение затрат
Посмотри, как Snuggle выглядит по сравнению с традиционным управлением LP.
| Фактор | Традиционный | Snuggle |
|---|---|---|
| Swap at rebalance | Yes (at extreme) | No |
| IL crystallization | Immediate | Deferred |
| Swap fees | 0.05% - 1% | None |
| Slippage | 0.5% - 5% | None |
| MEV exposure | High | Impossible |
| Fee earning during rebalance | Paused | Continuous |
| Mean reversion benefit | Lost | Captured |
| Auto-compound cost | Swap fees | Free |
| Protocol fee | 0.5% - 2% of position | 15% of earnings only |
Структура комиссий
Snuggle берёт 15% комиссию за результат только от заработка, никогда с основной суммы. Мы зарабатываем только когда зарабатываешь ты.
| Действие | Комиссия |
|---|---|
| Депозит | Бесплатно |
| Вывод | Бесплатно |
| Сбор комиссий | Бесплатно |
| Автореинвестирование | Бесплатно |
| Лимитные ордера (без ребалансировки) | Бесплатно |
| Комиссия за результат | 15% от заработка |
Как работает комиссия за результат
15% комиссия берётся только с торговых комиссий и наград за стейкинг, заработанных позицией. Основная сумма депозита никогда не затрагивается.
Example: $10,000 deposit earns $1,000 in fees
Доступ к своим средствам всегда
Твоя позиция представляет собой смарт-контракт в блокчейне. Она принадлежит твоему кошельку. Мы никогда её не держим, никогда не берём на хранение и не можем её заморозить. Мы сделали для неё хороший интерфейс, и ты никогда не ограничен только нашим.
Вот что на самом деле даёт децентрализация. Никаких тикетов в поддержку. Никакого ожидания нас. Никаких разрешений. Пять независимых способов добраться до одного и того же контракта, в любой час любого дня, из любой точки мира.
Пять путей внутрь
Наша простая страница вывода
snuggle.fi/withdraw намеренно сделана предельно простой. Твои позиции и кнопка вывода рядом с каждой. Никаких графиков, никаких картинок, ничего, что может помешать. Она рассчитана на самый медленный телефон, самый старый браузер и самый упрямый встроенный кошелёк.
DeBank
DeBank отслеживает позиции Snuggle и имеет собственную кнопку вывода. Подключи кошелёк, найди свою позицию в протоколе Snuggle, выведи средства. Это сделала полностью независимая компания без какого-либо нашего участия. В этом и смысл.
Блок-эксплорер
Каждый vault верифицирован и открыт в эксплорере своей сети. Сначала вызови getUserPositions со своим адресом на ViewHelper, чтобы получить текущий token ID, затем открой контракт vault, перейди на вкладку write, подключи кошелёк и вызови withdraw. Этот путь работает, даже если погаснут все сайты на свете.
Прямые вызовы контракта
Вызови vault сам через cast, viem, ethers или что угодно, что говорит по JSON-RPC. ABI открыт, а функции те же самые, что использует наш интерфейс. Никакого особого доступа, никаких приватных эндпоинтов.
Собери свой
Контракты публичны и не требуют разрешений. Напиши интерфейс, который выглядит и работает так, как тебе нравится. Кто-то предпочитает скрипт и таблицу. Это тоже отлично работает, и нашего благословения для этого не нужно.
У твоей позиции есть token ID, например #1385450, и он меняется при каждой ребалансировке позиции. Не записывай его. Он тебе не понадобится.
Адрес твоего кошелька это единственное, что нужно помнить. Текущий ID всегда выводится из него: вызови getUserPositions со своим адресом на контракте ViewHelper, и сеть отдаст тебе ID твоих активных позиций. Это бесплатное чтение, газ не расходуется, и работает из любого блок-эксплорера. Каждый интерфейс из списка выше делает этот запрос за тебя автоматически.
Ты никогда не должен зависеть от одного сайта, чтобы добраться до своих же денег. Здесь и не зависишь. Вноси средства спокойно, зная, что выход открыт с пяти сторон и всегда будет открыт.
Реферальная программа
Получай 3% от заработка рефералов навсегда. Это берётся из 15% комиссии Snuggle, а не от пользователя.
Как это работает
Get your referral link
Visit the Refer page to generate your unique link.
Share with others
Send to friends, communities, or social media.
Earn forever
Get 3% of every dollar your referrals earn—permanently, in the same tokens they earn.
Распределение комиссий
When your referral earns $100 in trading fees:
Реферальная комиссия берётся из доли Snuggle — реферал платит те же 15% в любом случае.
Два способа зарабатывать
Твои позиции зарабатывают комиссии круглосуточно, ребалансируются сами без свопов и не требуют следить за графиком. Твои рефералы зарабатывают рядом с ними, навсегда, из нашей доли, а не из их. И то и другое работает одновременно.
Важно: прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Снижение IL зависит от рыночных условий с возвратом к среднему. Наши контракты прошли комплексный аудит безопасности, с которым можно ознакомиться полностью. Как и со всеми DeFi, пожалуйста, пойми риски перед внесением средств.