집중 유동성이란?

기존 방식: 얇게 퍼뜨리기

버터 한 조각이 있다고 상상해 보세요. 거대한 빵 위에 얇게 펴 바릅니다. 한 입마다 아주 약간의 버터만 있습니다. 가운데만 먹기 때문에 대부분은 낭비됩니다.

기존 유동성 풀이 이렇게 작동했습니다. 돈이 모든 가능한 가격에 분산되었습니다. $0.01부터 $1,000,000까지. 대부분은 가격이 절대 도달하지 않는 범위에 놓여 있었습니다.

이것을 전체 범위 유동성이라고 합니다. Uniswap V2와 다른 초기 풀이 이런 방식으로 작동했습니다. 단순하지만 낭비적입니다.

새로운 방식: 자금 집중

이제 같은 버터를 실제로 먹는 부분에 두껍게 바른다고 상상해 보세요. 같은 버터. 훨씬 나은 결과.

이것이 집중 유동성입니다. 모든 가격을 커버하는 대신 범위를 선택합니다. ETH가 $3,000이라고 합시다. $2,800에서 $3,200 사이에 자금을 투입합니다. 돈이 거래가 활발한 곳에 집중됩니다.

왜 더 많이 벌 수 있나요

풀에서의 모든 거래가 수수료를 지불합니다. 그 수수료는 해당 가격에서 유동성을 제공하는 모든 사람에게 분배됩니다.

전체 범위에서는 모든 가격에 분산된 돈과 수수료를 나눕니다. 집중 유동성에서는 활성 범위에 있는 돈과만 수수료를 나눕니다. 경쟁이 적으면 여러분의 몫이 더 커집니다.

집중 포지션은 같은 입금액으로 전체 범위 포지션보다 10배에서 100배 더 많은 수수료를 벌 수 있습니다.

단점

집중 유동성은 적극적인 관리가 필요합니다. 가격이 범위를 벗어나면 수익이 중단됩니다. 가격이 돌아올 때까지 자금이 유휴 상태로 남습니다.

수동 관리는 어렵습니다. 가격을 지켜봐야 합니다. 새 범위를 선택해야 합니다. 리밸런싱에 가스비를 지불해야 합니다. 대부분의 사람들이 잘못하거나 포기합니다.

Snuggle이 이 문제를 해결합니다

Snuggle이 모든 것을 자동화합니다. 24시간 연중무휴로 포지션을 모니터링합니다. 가격이 범위를 벗어나면 Snuggle이 대신 리밸런싱합니다.

Snuggle은 제로 스왑 리밸런싱이라는 특별한 기술을 사용합니다. 슬리피지, MEV 공격, 스왑 수수료를 피합니다. 유동성 제공의 숨겨진 비용인 비영구적 손실도 줄여줍니다. 더 많이 벌고 덜 잃습니다.

잠금 없이 언제든지 출금 가능합니다. Snuggle은 범위를 관리하여 항상 수익을 얻을 수 있게 합니다.

배운 내용

• 집중 유동성은 자금을 특정 가격 범위에 집중시킵니다
• 좁은 범위는 달러당 더 많은 수수료를 벌지만 더 많은 관리가 필요합니다
• Snuggle이 범위 관리를 자동화하여 수고 없이 더 많이 벌 수 있습니다