Đọc Biểu Đồ Để Chọn Phạm Vi và Độ Trễ Tối Ưu

Công Cụ Backtest

Truy cập snuggle.fi/backtest. Công cụ này cho phép bạn thử nghiệm bất kỳ pool nào với bất kỳ cài đặt nào sử dụng dữ liệu lịch sử thực. Không phỏng đoán. Chỉ có dữ liệu.

Chọn pool. Đặt độ rộng phạm vi và độ trễ tái cân bằng. Nhấn chạy. Công cụ mô phỏng mỗi ngày trong năm qua và cho bạn thấy chính xác điều gì sẽ xảy ra.

Hãy nghĩ như một buồng mô phỏng bay. Bạn thử nghiệm các điều kiện trước khi bay thật.

Đọc Biểu Đồ

Biểu đồ backtest có hai trục chính.

Trục ngang (phía dưới) hiển thị thời gian. Thường là 30, 90, hoặc 365 ngày.

Trục dọc (bên cạnh) hiển thị tổng lợi nhuận theo phần trăm. Bao gồm phí thu được trừ IL trừ phí giao thức.

Đường cho thấy giá trị vị thế của bạn thay đổi theo thời gian. Đường đi lên nghĩa là bạn đang có lãi. Đường nằm ngang nghĩa là phí và IL đang triệt tiêu nhau. Đường giảm nghĩa là IL tạm thời đang vượt trội.

Các Chỉ Số Quan Trọng

Bên dưới biểu đồ, bạn sẽ thấy một số con số.

Tổng Lợi Nhuận là kết quả cuối cùng. Bao gồm tất cả. Phí thu được, IL phát sinh, và phí hiệu suất 15%.

Phí Thu Được hiển thị phí giao dịch thô mà vị thế của bạn đã thu. Con số này luôn dương.

Tổn Thất Tạm Thời hiển thị IL đã tốn bao nhiêu. Con số này luôn âm. Tái cân bằng không hoán đổi giữ con số này nhỏ hơn so với phương pháp truyền thống.

Số Lần Tái Cân Bằng đếm số lần vị thế được điều chỉnh. Nhiều lần tái cân bằng hơn nghĩa là quản lý tích cực hơn và IL tiềm năng nhiều hơn. Snuggle chi trả toàn bộ phí gas tái cân bằng.

So Sánh Độ Rộng Phạm Vi

Chạy cùng một pool với các độ rộng phạm vi khác nhau. Ví dụ, thử WETH/USDC với 3%, 5%, 8%, và 12%.

Bạn sẽ nhận thấy một quy luật.

Phạm vi hẹp (3%) thu nhiều phí nhất. Nhưng cũng có IL nhiều nhất và số lần tái cân bằng nhiều nhất.

Phạm vi rộng (12%) thu ít phí hơn. Nhưng IL thấp hơn và hiếm khi tái cân bằng.

Phạm vi trung bình (5-8%) thường đạt điểm cân bằng tối ưu. Thu nhập phí tốt. IL kiểm soát được. Số lần tái cân bằng hợp lý.

Độ rộng phạm vi tốt nhất khác nhau cho mỗi pool. WETH/USDC có thể hoạt động tốt nhất ở 5%. Cặp stablecoin có thể hoạt động tốt nhất ở 1%. Công cụ backtest cho bạn biết đâu là tốt nhất.

So Sánh Độ Trễ Tái Cân Bằng

Độ trễ tái cân bằng là khoảng thời gian Snuggle đợi sau khi giá rời phạm vi trước khi tái cân bằng.

Độ trễ ngắn (30 phút đến 2 giờ) tái cân bằng nhanh. Bạn quay lại kiếm phí nhanh chóng. Nhưng trong thị trường biến động mạnh, bạn có thể tái cân bằng nhiều lần khi giá dao động qua lại.

Độ trễ dài (4 đến 12 giờ) đợi giá ổn định. Ít tái cân bằng không cần thiết hơn. Nhưng bạn ngồi không lâu hơn khi giá thực sự di chuyển.

Thử cùng một pool với các độ trễ khác nhau. Quan sát tổng lợi nhuận thay đổi như thế nào. Thường thì độ trễ 2-4 giờ hoạt động tốt cho các pool biến động. Các cặp stable có thể dùng độ trễ ngắn hơn.

Tìm Cài Đặt Ổn Định

Cài đặt hoạt động tốt trong thị trường tăng có thể thất bại trong thị trường giảm. Cài đặt tốt nhất hoạt động trong mọi điều kiện.

Chạy backtest của bạn qua nhiều khoảng thời gian.

• 30 ngày cho thấy hiệu suất gần đây.
• 90 ngày bao gồm ít nhất một lần thị trường chuyển hướng.
• 365 ngày bao gồm thị trường tăng, sụp đổ, và đi ngang.

Nếu một cài đặt hoạt động tốt ở cả ba khoảng thời gian, nó ổn định. Nếu chỉ hoạt động trong một khoảng, nó dễ gãy.

Báo cáo chiến lược hàng tuần tại snuggle.fi chạy phân tích này tự động. Nó khuyến nghị các cài đặt hoạt động tốt trong mọi điều kiện thị trường.

Ví Dụ Thực Tế

Giả sử bạn muốn gửi vào WETH/USDC 0.30%.

1. Truy cập snuggle.fi/backtest.
2. Chọn WETH/USDC 0.30%.
3. Chạy với phạm vi 5%, độ trễ 2 giờ, 365 ngày.
4. Ghi nhận tổng lợi nhuận.
5. Thử phạm vi 8%, độ trễ 4 giờ, 365 ngày.
6. So sánh các con số.
7. Chọn cài đặt có lợi nhuận tốt nhất qua nhiều khoảng thời gian.

Các giá trị mặc định đã được tối ưu sẵn. Nhưng nếu bạn muốn tinh chỉnh, dữ liệu ở ngay đó.

Bạn Đã Học Được Gì

• Công cụ backtest cho thấy chính xác mỗi cài đặt ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào
• Xem nhiều khoảng thời gian để tìm cài đặt hoạt động trong mọi điều kiện thị trường
• Điểm cân bằng tối ưu cân đối giữa thu nhập phí, chi phí tái cân bằng và IL