Lãi kép hoạt động như thế nào
Tìm hiểu tính năng tự động lãi kép của Snuggle và cách tái đầu tư thủ công nhân lợi nhuận của bạn.
Điểm chính
- Tự động lãi kép tái đầu tư phí token phù hợp trong mỗi lần tái cân bằng
- Bạn cũng có thể lãi kép thủ công bằng cách mở vị thế mới với phí đã harvest
- Lãi kép biến lợi nhuận tốt thành lợi nhuận tuyệt vời theo thời gian
- Token khớp luôn là bên vừa trở nên rẻ hơn một cách tương đối, nên bạn gộp lãi phần chiết khấu và rút ra phần đắt
- Qua một vòng trọn vẹn ra một bên rồi về bên kia, bạn bán cao mua thấp ở cả hai tài sản mà chỉ dùng lợi suất của mình
- Không bao giờ có hoán đổi, nên không có trượt giá và không có chuyển đổi cưỡng bức vốn gốc
Hiệu ứng quả cầu tuyết
Bạn kiếm phí. Phí đó được tái đầu tư. Giờ bạn kiếm phí trên một vị thế lớn hơn. Phí mới đó lại được tái đầu tư. Thu nhập của bạn tăng ngày càng nhanh.
Đây là lãi kép. Đó là sức mạnh lớn nhất trong tài chính.
Tự động lãi kép của Snuggle
Khi bạn gửi tiền, bạn có thể bật Fee Compounding. Đây là cách nó hoạt động:
- Vị thế của bạn ra ngoài phạm vi
- Snuggle chờ (độ trễ tái cân bằng) để xem giá có quay lại không
- Snuggle đặt phạm vi mới cách một tick spacing so với giá hiện tại
- Trong quá trình tái cân bằng, phí token phù hợp tự động được thêm vào vị thế mới
- Phí token không phù hợp được gửi vào ví của bạn
Không cần bước thêm. Không cần harvest thủ công cho phần lãi kép. Vị thế của bạn lớn hơn một chút sau mỗi lần tái cân bằng.
Phí token phù hợp là gì?
Khi vị thế ngoài phạm vi, nó chủ yếu giữ một token. Nếu giá tăng, vị thế chủ yếu là USDC. Nếu giá giảm, vị thế chủ yếu là WETH.
Phí kiếm được bằng cùng token mà vị thế đang giữ có thể thêm trực tiếp vào vị thế mới. Không cần hoán đổi. Phí bằng token còn lại đi vào ví vì lãi kép chúng sẽ cần hoán đổi.
Khoảng một nửa phí được tự động lãi kép. Nửa còn lại đi vào ví của bạn.
Vì Sao Nó Gộp Lãi Bên Rẻ Hơn
Việc vị thế của bạn nắm token nào khi ra khỏi vùng giá không hề ngẫu nhiên.
Một vùng thanh khoản tập trung là một thang lệnh giới hạn. Khi giá di chuyển, pool bán đi tài sản đang tăng và mua vào tài sản đang giảm. Đến lúc bạn ra khỏi vùng, vị thế của bạn đã chuyển thành 100% tài sản vừa trở nên rẻ hơn một cách tương đối. Đó chính là điều một vùng giá làm.
Vậy nên ngay tại thời điểm tái cân bằng, hệ thống đã biết tài sản nào đang giao dịch ở mức cao. Nó không cần bất kỳ nguồn giá nào để suy ra điều đó. Bạn ra khỏi vùng ở phía nào, chính đó là tín hiệu.
Vùng giá mới được dựng từ tài sản rẻ hơn, nên phí thu bằng tài sản đó được gộp vào vốn gốc của bạn. Phí thu bằng tài sản còn lại, tài sản đang đắt, được gửi về ví của bạn.
Bạn chốt lời ở tài sản đang đắt và tích lũy tài sản đang rẻ. Mỗi lần tái cân bằng, tự động.
Một Vòng Trọn Vẹn
Lấy một vị thế WETH/USDC.
ETH tăng và đẩy bạn ra khỏi vùng. Vị thế của bạn giờ là 100% USDC, và WETH là tài sản đang đắt. Lần tái cân bằng gửi phí WETH về cho bạn bằng tiền mặt và gộp phí USDC vào vị thế mới. Bạn đã chốt lời ETH ở đỉnh và tăng thêm vốn chờ.
Sau đó ETH giảm trở lại và đẩy bạn ra phía bên kia. Vị thế của bạn giờ là 100% WETH, vì ETH đã rẻ đi. Mọi thứ đảo chiều. Phí USDC về ví của bạn còn phí WETH được gộp lại. Bạn đã mua ETH ở đáy.
Ra một bên rồi quay về bên kia, bạn đã bán cao và mua thấp ở cả hai tài sản, chỉ dùng đúng phần lợi suất của mình. Con số 50/50 xấp xỉ đến từ đó. Không có cơ chế nào ép buộc nó ở mỗi lần tái cân bằng. Nó sinh ra từ hướng mà giá đã đi.
Không Bao Giờ Hoán Đổi
Snuggle không bao giờ đổi token này sang token kia để làm việc này. Lần tái cân bằng chỉ đặt một vùng giá một phía mới ngay cạnh giá hiện tại. Không hoán đổi nghĩa là không trượt giá, không tác động giá và không có chuyện vốn gốc của bạn bị chuyển đổi cưỡng bức.
Thứ duy nhất được điều hướng là lợi suất.
Hãy Nhìn Số Lượng Token
Con số cần theo dõi là bạn đang nắm bao nhiêu token, không phải giá trị đô la tại thời điểm tái cân bằng.
Cộng thêm WETH khi ETH đang xuống nghĩa là nếu giá quay lại, bạn nắm nhiều đơn vị hơn với giá vốn tốt hơn. Chạy như vậy qua vài chu kỳ và cả hai bên của vị thế đều tăng về số lượng.
Điều này không xóa bỏ tổn thất tạm thời. Nếu một cặp đi một chiều và không bao giờ quay lại, bạn vẫn tiếp tục tích lũy bên đang giảm, giống như mọi nhà cung cấp thanh khoản khác. Thứ nó làm được là ngăn bạn bán bên đó ở đáy, và trả cho bạn bằng bên mạnh trong suốt chặng đường.
Lãi kép thủ công
Bạn cũng có thể lãi kép thủ công bằng hai cách:
Cách 1: Mở vị thế mới. Harvest phí từ trang vị thế. Dùng các token đó để mở vị thế mới trên trang gửi tiền. Giờ bạn có hai vị thế kiếm phí.
Cách 2: Rút và gửi lại. Rút toàn bộ vị thế. Sau đó gửi lại với vốn gốc cộng phí và phần thưởng đã kiếm. Bạn có một vị thế lớn hơn.
Ví dụ đơn giản
Bạn gửi $1,000. Vị thế kiếm 50% mỗi năm từ phí giao dịch.
Không có lãi kép: Bạn kiếm $500 mỗi năm. Sau 3 năm, bạn có $1,000 cộng $1,500 phí. Tổng: $2,500.
Có lãi kép: Sau năm 1, khoảng $1,632. Sau năm 2, khoảng $2,665. Sau năm 3, khoảng $4,348. Nhiều hơn $1,848 so với không lãi kép.
Cùng số tiền gửi. Cùng pool. Sự khác biệt là tái đầu tư lợi nhuận.
Bạn đã học được gì
- Tự động lãi kép tái đầu tư phí token phù hợp trong mỗi lần tái cân bằng
- Bạn cũng có thể lãi kép thủ công bằng cách mở vị thế mới với phí đã harvest
- Lãi kép biến lợi nhuận tốt thành lợi nhuận tuyệt vời theo thời gian