جدید IL کمی کی حکمت عملیاں
Snuggle impermanent loss کو کیسے کم کرتی ہے اور اسے مزید کم کرنے کی حکمت عملیاں۔
اہم نکات
- زیرو-سواپ ری بیلنسنگ ری بیلنسز کے دوران کم قیمت پر بیچنے اور زیادہ پر خریدنے سے بچ کر IL کم کرتی ہے
- چوڑی رینجیں IL کم کرتی ہیں لیکن فی ڈالر کم فیسیں کماتی ہیں
- پول کا انتخاب اور رینج وڈتھ IL مینیج کرنے کے آپ کے اہم ذرائع ہیں
Impermanent Loss کیا ہے؟
Impermanent loss (IL) لیکویڈیٹی فراہم کرنے کی ایک لاگت ہے۔ یہ اس وقت ہوتی ہے جب جمع کرنے کے بعد آپ کے ٹوکنز کی قیمت بدل جائے۔
اسے اس طرح سوچیں۔ آپ ایک ٹوکری میں سیب اور سنتری ڈالتے ہیں۔ ٹوکری متوازن رہنی چاہیے۔ اگر سیب مہنگے ہو جائیں، ٹوکری کچھ سیب بیچ کر سنتری خریدتی ہے متوازن رہنے کے لیے۔ آپ شروع سے کم سیب کے ساتھ رہ جاتے ہیں۔
اگر آپ نے سیب رکھے ہوتے، آپ کے پاس زیادہ قدر ہوتی۔ یہ فرق IL ہے۔
روایتی ری بیلنسنگ IL کو کیوں بدتر بناتی ہے
زیادہ تر LP مینیجرز ٹوکن سواپ کرتے ہوئے ری بیلنس کرتے ہیں۔ جب قیمت حرکت کرتی ہے، وہ وہ ٹوکن بیچتے ہیں جو نیچے گیا اور وہ خریدتے ہیں جو اوپر گیا۔
یہ "کم قیمت پر بیچنا، زیادہ پر خریدنا" کا طریقہ ہے۔ ہر ری بیلنس نقصان کو مستقل بناتی ہے۔ بار بار کریں اور وہ چھوٹے نقصان تیزی سے جمع ہوتے ہیں۔
ایک سیسا کا تصور کریں۔ ہر بار جب یہ جھکتا ہے، کوئی بھاری طرف سے ایک چھوٹا ٹکڑا لے جاتا ہے۔ وقت کے ساتھ، آپ دونوں طرف سے مواد کھوتے ہیں۔
زیرو-سواپ ری بیلنسنگ کیسے مدد کرتی ہے
Snuggle ری بیلنس کے دوران آپ کے ٹوکن سواپ نہیں کرتی۔ اس کی بجائے، یہ پرانی رینج سے آپ کی لیکویڈیٹی نکالتی ہے۔ پھر موجودہ قیمت سے ایک ٹِک اسپیسنگ دور نئی رینج لگاتی ہے اور آپ کے ٹوکن سنگل-سائیڈڈ جمع کرتی ہے۔
چونکہ نئی رینج موجودہ قیمت کو شامل نہیں کرتی، صرف ایک ٹوکن کی ضرورت ہے۔ کوئی سواپ ضروری نہیں۔ کوئی slippage نہیں۔ کوئی MEV بوٹس قدر نہیں نکال رہے۔ کوئی سواپ فیسیں آپ کی پوزیشن نہیں کھا رہیں۔
جو ٹوکن فٹ نہیں ہوتا وہ اگلی ری بیلنس تک آپ کی پوزیشن میں رہتا ہے۔ یہ ایک چھوٹی لاگت ہے۔ لیکن یہ سواپ کرنے کی لاگت سے بہت کم ہے۔
بیک ٹیسٹنگ دکھاتی ہے کہ یہ سواپ بنیاد ری بیلنسنگ کے مقابلے میں IL کو تقریباً 50% تک کم کرتی ہے۔ $10,000 کی پوزیشن پر، یہ سالانہ سینکڑوں ڈالر بچا سکتا ہے۔
رینج وڈتھ اور IL
رینج وڈتھ IL کنٹرول کرنے کا آپ کا سب سے بڑا ذریعہ ہے۔
تنگ رینجیں (2-5%) فی ڈالر زیادہ فیسیں کماتی ہیں۔ لیکن قیمت زیادہ بار رینج سے باہر جاتی ہے۔ ہر ری بیلنس کچھ IL اٹھاتی ہے۔ زیادہ ری بیلنسز مطلب زیادہ کل IL۔
چوڑی رینجیں (10-20%) فی ڈالر کم فیسیں کماتی ہیں۔ لیکن قیمت زیادہ دیر رینج میں رہتی ہے۔ کم ری بیلنسز مطلب کم کل IL۔
مچھلی پکڑنے کے جال کی طرح سوچیں۔ چھوٹا جال فی مربع انچ زیادہ مچھلی پکڑتا ہے۔ لیکن آپ کو اسے مسلسل حرکت دینی ہوگی۔ بڑا جال فی مربع انچ کم پکڑتا ہے۔ لیکن یہ جگہ پر رہتا ہے اور جب آپ سو رہے ہوتے ہیں کام کرتا ہے۔
بہترین جگہ پول پر منحصر ہے۔ WETH/USDC جیسے متغیر جوڑے اکثر 5-8% کے ارد گرد بہترین کام کرتے ہیں۔ USDC/USDT جیسے مستحکم جوڑے 1-2% پر اچھا کام کرتے ہیں۔
ارتباط کے لحاظ سے پول کا انتخاب
تمام پولز میں ایک جیسا IL خطرہ نہیں ہوتا۔ اہم عنصر دو ٹوکنز کے درمیان ارتباط ہے۔
کم IL پولز:
- Stablecoin جوڑے (USDC/USDT، USDC/DAI)۔ دونوں ٹوکن $1 کی رفتار کرتے ہیں۔ قیمتیں بمشکل الگ ہوتی ہیں۔
- متعلقہ جوڑے (WETH/cbETH، WETH/wstETH)۔ دونوں ETH کو ٹریک کرتے ہیں۔ صرف چھوٹے فرق۔
درمیانی IL پولز:
- ایک ہی ماحول کے جوڑے (AERO/WETH)۔ قیمتیں کسی حد تک متعلق ہیں۔
زیادہ IL پولز:
- متغیر جوڑے (WETH/USDC، cbBTC/USDC)۔ ایک ٹوکن بہت زیادہ حرکت کرتا ہے۔ دوسرا مستحکم رہتا ہے۔
زیادہ IL پولز سب سے زیادہ فیسیں بھی کماتے ہیں۔ زیادہ قیمت کی حرکت مطلب زیادہ ٹریڈنگ۔ زیادہ ٹریڈنگ مطلب زیادہ فیس آمدنی۔ کلید یہ ہے کہ فیس آمدنی IL سے زیادہ ہو۔ Snuggle کا زیرو-سواپ طریقہ آپ کے حق میں توازن کو بہتر بناتا ہے۔
بیک ٹیسٹنگ سے اصل نمبرز
365 دن کے حقیقی ڈیٹا پر، Snuggle کا بیک ٹیسٹر یہاں تک کہ زیادہ IL پولز پر بھی مضبوط نتائج دکھاتا ہے۔
WETH/USDC 0.30% نے $10,000 ڈپازٹ پر +178% کمایا۔ اس میں IL شامل ہے۔ فیسوں نے IL کی لاگت کو بہت زیادہ پیچھے چھوڑ دیا۔ زیرو-سواپ ری بیلنسنگ نے IL کو قابل انتظام رکھا۔
ایک bear market میں، اسی پول نے +55% کمایا جبکہ صرف ETH رکھنے سے 55% نقصان ہوا۔ یہ 111% کا فرق ہے۔ اس فرق کا زیادہ تر حصہ IL کمی کے علاوہ فیس آمدنی سے آتا ہے۔
آپ یہ ٹیسٹ خود snuggle.fi/backtest پر چلا سکتے ہیں۔
آپ کا IL کمی کا ذخیرہ
- صحیح پول چنیں۔ اپنے خطرے کی آرام کو پول کی اتار چڑھاؤ سے ملائیں۔
- اچھی رینج وڈتھ چنیں۔ آپشنز کا موازنہ کرنے کے لیے بیک ٹیسٹر استعمال کریں۔
- زیرو-سواپ ری بیلنسنگ کو کام کرنے دیں۔ Snuggle مشکل حصہ سنبھالتی ہے۔
- ہفتہ وار حکمت عملی رپورٹ چیک کریں۔ مارکیٹ بدلنے پر سیٹنگز اپ ڈیٹ ہوتی ہیں۔
آپ IL کو ختم نہیں کر سکتے۔ لیکن آپ اسے نمایاں طور پر کم کر سکتے ہیں۔ Snuggle کا طریقہ IL کو ایک قابل انتظام لاگت بناتا ہے، نہ کہ کوئی بڑی رکاوٹ۔
آپ نے کیا سیکھا
- زیرو-سواپ ری بیلنسنگ ری بیلنسز کے دوران کم قیمت پر بیچنے اور زیادہ پر خریدنے سے بچ کر IL کم کرتی ہے
- چوڑی رینجیں IL کم کرتی ہیں لیکن فی ڈالر کم فیسیں کماتی ہیں
- پول کا انتخاب اور رینج وڈتھ IL مینیج کرنے کے آپ کے اہم ذرائع ہیں
اکثر پوچھے جانے والے سوالات
کیا IL کو مکمل طور پر ختم کیا جا سکتا ہے؟
کون سے پولز میں سب سے کم IL ہوتی ہے؟
کمائی کے لیے تیار ہیں؟ اپنا پہلا ڈپازٹ کریں۔
ابھی ڈپازٹ کریں →