Ada Zilizofichwa za DeFi Yield Farming Zinakuua Faida Yako
Itifaki nyingi za DeFi yield farming zina ada zilizofichwa zinazokula faida yako. Jifunze unachohitaji kuangalia na jinsi usawa upya bila kubadilishana unavyoondoa gharama kubwa zaidi zilizofichwa.
Sura
Mambo Muhimu
- ✓Ada za ubadilishanaji wakati wa usawa upya zinaweza kugharimu 0.3-1% kwa kila tukio la usawa upya
- ✓Uchimbaji wa MEV huongeza 0.1-0.5% zaidi katika gharama zilizofichwa kwa kila ubadilishanaji
- ✓Mteremko kwenye usawa upya mkubwa hujumlika kwa wakati
- ✓Ada za usimamizi (1-2% kwa mwaka) hula faida bila kujali utendaji
- ✓Usawa upya bila kubadilishana huondoa kabisa ada za ubadilishanaji, MEV, na mteremko
Tatizo la Ada Zilizofichwa
DeFi yield farming inaonekana yenye faida kwenye karatasi. Itifaki zinatangaza APY ya 50%, 100%, hata 200%. Lakini nambari inayohusika ni ile inayoingia kwenye mkoba wako baada ya ada zote.
Wawekaji wengi hawahesabu faida yao halisi ya wazi. Pengo kati ya mavuno yaliyotangazwa na faida halisi limejaa ada zilizofichwa.
Ada za Ubadilishanaji Wakati wa Usawa Upya
Wakati msimamizi wa ukwasi uliojumuishwa anafanya usawa upya wa nafasi yako, kawaida hubadilishana tokeni moja na nyingine. Kila ubadilishanaji unajumuisha:
- Ada ya ubadilishanaji ya DEX: 0.05% hadi 1% kulingana na bwawa
- Athari ya bei: Ubadilishanaji mkubwa huhamisha bei dhidi yako
- Gharama za gesi: Kila ubadilishanaji ni muamala tofauti
Msimamizi anayefanya usawa upya kila siku kwenye bwawa la ada ya 0.3% hulipa 0.3% kwa kila usawa upya tu katika ada za ubadilishanaji. Kwa mwaka, hiyo ni 109% katika gharama za ubadilishanaji. Hata usawa upya wa kila wiki hudharimu 15.6% kwa mwaka.
Uchimbaji wa MEV
Kila ubadilishanaji unaoingia kwenye mempool unaweza kuonwa na watafutaji wa MEV. Wanakanika muamala wako, wakinunua kabla yako na kuuza baadaye. Hii huchimba ziada ya 0.1-0.5% kwa kila ubadilishanaji.
Huwezi kuona gharama hii kwenye ratiba ya ada. Haionyeshwa kwenye dashibodi yoyote. Lakini inapunguza moja kwa moja faida yako kwa kila usawa upya.
Ada za Usimamizi dhidi ya Ada za Utendaji
Wasimamizi wengi wa LP hutozea ada za usimamizi za 1-2% kwa mwaka bila kujali utendaji. Unalipa hata wakati nafasi yako inapoteza pesa.
Snuggle inatumia mfumo wa ada za utendaji: 15% ya mapato tu. Ikiwa itifaki haifanyi faida kwa ajili yako, hulipii chochote. Hii inaunganisha motisha kati ya itifaki na wawekaji.
Jinsi Usawa Upya Bila Kubadilishana Unavyoondoa Gharama Zilizofichwa
Mbinu ya Snuggle ni tofauti kabisa. Badala ya kubadilishana tokeni wakati wa usawa upya:
- Nafasi iliyopo inachomwa, ikirudisha tokeni zote mbili
- Nafasi mpya inabandikwa kwa bei ya sasa ukitumia tokeni zilizorudishwa
- Tokeni zilizobaki zinabaki kwenye vault kwa usawa upya ujao
Hakuna ubadilishanaji. Ada za sifuri za ubadilishanaji. Mteremko wa sifuri. Mfiduo wa sifuri wa MEV. Gharama pekee ni gesi kwa muamala wa kuchoma na kubandika.
Kulinganisha Faida Halisi za Wazi
Fikiria bwawa linazalisha 80% APY ya jumla:
| Aina ya Ada | Msimamizi wa Jadi | Snuggle |
|---|---|---|
| Ada ya usimamizi | 2% | 0% |
| Ada za ubadilishanaji (kila wiki) | 15.6% | 0% |
| Uchimbaji wa MEV | 5-10% | 0% |
| Ada ya utendaji | 0% | 15% ya wazi |
| Wazi kwa mwekaji | ~52-57% | ~68% |
Tofauti inajumlika. Kwa miaka mingi, usawa upya bila kubadilishana hurudisha mtaji mwingi zaidi kwenye mkoba wako.
Kuwa mbele ya soko
Pata sasisho za mapato, arifa za pool mpya, na uchanganuzi wa soko kutoka Snuggle.
Hakuna barua taka. Jiondoe wakati wowote.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Ada zilizofichwa katika DeFi yield farming ni zipi?
Ada za kawaida zilizofichwa ni pamoja na: ada za ubadilishanaji wakati wa usawa upya (0.3-1%), uchimbaji wa MEV na watafutaji (0.1-0.5%), mteremko kwenye biashara kubwa, ada za juu za usimamizi (1-2% kwa mwaka), na ada za uondoaji. Hizi zinajumlika kwa kiasi kikubwa kwa wakati.
Ada zilizofichwa zinagharimu kiasi gani kweli kweli?
Itifaki inayofanya usawa upya kila wiki na gharama ya ubadilishanaji ya 0.5% na uchimbaji wa MEV wa 0.2% hupoteza karibu 36% kwa mwaka tu kwa gharama zilizofichwa. Hiyo inaweza kubadilisha mavuno ya jumla ya 50% kuwa mavuno ya wazi ya 14%.
Snuggle inatozaje ada gani?
Snuggle inatozea ada ya utendaji ya 15% tu kwenye mapato. Hakuna ada za usimamizi, hakuna ada za amana, hakuna ada za uondoaji, na gharama za sifuri za ubadilishanaji wakati wa usawa upya.
Snuggle inaepukaje ada za ubadilishanaji?
Snuggle inatumia usawa upya bila kubadilishana. Badala ya kubadilishana tokeni, inachoma nafasi ya zamani na kuunda mpya ukitumia salio zilizopo za tokeni. Hakuna ubadilishanaji kunamaanisha hakuna ada za ubadilishanaji, hakuna mteremko, na hakuna uchimbaji wa MEV.
