Como Funciona o Compounding
Aprenda como o auto-compounding do Snuggle e o reinvestimento manual multiplicam seus retornos.
Pontos Principais
- Auto-compounding reinveste taxas do token correspondente durante cada rebalanceamento
- Voce tambem pode fazer compound manualmente abrindo novas posicoes com taxas coletadas
- Compounding transforma bons retornos em otimos retornos ao longo do tempo
- O token correspondente e sempre o lado que acabou de ficar relativamente mais barato, entao voce compoe o desconto e saca o premio
- Em um ciclo completo saindo por um lado e voltando pelo outro, voce vende na alta e compra na baixa nos dois ativos usando apenas o seu rendimento
- Nenhum swap e feito, entao nao ha slippage nem conversao forcada do seu principal
O Efeito Bola de Neve
Voce ganha taxas. Essas taxas sao reinvestidas. Agora voce ganha taxas sobre uma posicao maior. Essas novas taxas sao reinvestidas tambem. Seus ganhos crescem cada vez mais rapido.
Isso e compounding. E a forca mais poderosa das financas.
Auto-Compounding do Snuggle
Quando voce deposita, voce pode ativar o Fee Compounding. Veja o que acontece:
- Sua posicao sai da faixa
- O Snuggle espera (atraso de rebalanceamento) para ver se o preco volta
- O Snuggle coloca uma nova faixa um tick spacing do preco atual
- Durante esse rebalanceamento, taxas do token correspondente sao automaticamente adicionadas a sua nova posicao
- Taxas de tokens nao correspondentes sao enviadas para sua carteira
Sem passos extras. Sem necessidade de coleta manual para a parte com compound. Sua posicao cresce um pouco mais a cada rebalanceamento.
O que sao Taxas de Token Correspondente?
Quando sua posicao esta fora da faixa, ela contem majoritariamente um token. Se o preco subiu, sua posicao e majoritariamente USDC. Se o preco caiu, sua posicao e majoritariamente WETH.
Taxas ganhas no mesmo token que sua posicao ja possui podem ser adicionadas diretamente a nova posicao. Sem swap necessario. Taxas no outro token vao para sua carteira porque fazer compound delas exigiria um swap.
Aproximadamente metade das suas taxas tem auto-compound. A outra metade vai para sua carteira.
Por Que Compoe o Lado Mais Barato
Qual token a sua posicao detem quando sai de faixa nao e aleatorio.
Uma faixa concentrada e uma escada de ordens limitadas. Conforme o preco se move, o pool vende o ativo que sobe e compra o que cai. Quando voce sai de faixa, a sua posicao ja se converteu em 100% do ativo que acabou de ficar relativamente mais barato. E isso que uma faixa faz.
Entao no momento do rebalanceamento o sistema ja sabe qual ativo esta sendo negociado com premio. Nao precisa de nenhuma fonte de preco para descobrir. O lado pelo qual voce saiu e o sinal.
A nova faixa e construida com o ativo mais barato, entao as taxas nesse ativo sao compostas no seu principal. As taxas no outro ativo, o que esta caro, sao enviadas para a sua carteira.
Voce realiza lucro no ativo que esta caro e acumula o ativo que esta barato. A cada rebalanceamento, automaticamente.
Um Ciclo Completo
Pegue uma posicao WETH/USDC.
O ETH sobe e empurra voce para fora da faixa. Sua posicao agora e 100% USDC e o WETH e o ativo caro. O rebalanceamento envia as taxas em WETH para voce em dinheiro e compoe as taxas em USDC na nova posicao. Voce realizou lucro de ETH na alta e aumentou sua reserva.
Mais tarde o ETH cai e empurra voce para fora pelo outro lado. Sua posicao agora e 100% WETH, porque o ETH ficou mais barato. Inverte. As taxas em USDC vao para a sua carteira e as taxas em WETH sao compostas. Voce comprou ETH na baixa.
Saindo por um lado e voltando pelo outro, voce vendeu na alta e comprou na baixa nos dois ativos, usando apenas o seu rendimento. E dai que vem o 50/50 aproximado. Nada impoe isso a cada rebalanceamento. Surge da direcao que o preco tomou.
Nunca Ha Swap
Snuggle nunca converte um token no outro para fazer isso. O rebalanceamento posiciona uma nova faixa de um lado so ao lado do preco atual. Sem swap significa sem slippage, sem impacto de preco e sem conversao forcada do seu principal.
A unica coisa direcionada e o rendimento.
Observe a Quantidade de Tokens
O numero a acompanhar e quantos tokens voce tem, nao o valor em dolares no momento de um rebalanceamento.
Adicionar WETH enquanto o ETH esta em baixa significa que, se ele voltar, voce tem mais unidades a um preco melhor. Repita isso por alguns ciclos e os dois lados da posicao crescem em quantidade.
Isso nao elimina a perda impermanente. Se um par segue em uma direcao e nunca volta, voce continua acumulando o lado que cai, igual a qualquer LP. O que isso faz e evitar que voce venda esse lado no fundo, e continua pagando voce no lado forte o tempo todo.
Compound Manual
Voce tambem pode fazer compound manualmente de duas formas:
Opcao 1: Abra uma nova posicao. Colete suas taxas na pagina de posicoes. Use esses tokens para abrir uma nova posicao na pagina de deposito. Agora voce tem duas posicoes ganhando taxas.
Opcao 2: Saque e redeposite. Saque toda sua posicao. Depois redeposite com seu capital original mais as taxas e recompensas ganhas. Isso te da uma posicao unica maior.
Um Exemplo Simples
Voce deposita $1.000. Sua posicao ganha 50% por ano em taxas de negociacao.
Sem compounding: Voce ganha $500 por ano. Apos 3 anos, voce tem $1.000 mais $1.500 em taxas. Total: $2.500.
Com compounding: Apos o ano 1, aproximadamente $1.632. Apos o ano 2, aproximadamente $2.665. Apos o ano 3, aproximadamente $4.348. Sao $1.848 a mais do que sem compounding.
Mesmo deposito. Mesmo pool. A diferenca e reinvestir seus ganhos.
O que Voce Aprendeu
- Auto-compounding reinveste taxas do token correspondente durante cada rebalanceamento
- Voce tambem pode fazer compound manualmente abrindo novas posicoes com taxas coletadas
- Compounding transforma bons retornos em otimos retornos ao longo do tempo