Ano ang Concentrated Liquidity?
Alamin kung paano gumagana ang concentrated liquidity at kung bakit kumikita ito nang higit sa tradisyonal na mga pool.
Mga Pangunahing Takeaway
- Iniipon ng concentrated liquidity ang iyong pondo sa isang tiyak na hanay ng presyo
- Ang mas makitid na range ay kumikita ng mas maraming bayad bawat dolyar ngunit nangangailangan ng mas maraming pamamahala
- Inautomate ng Snuggle ang pamamahala ng range para kumita ka nang higit nang walang trabaho
Ang Lumang Paraan: Kumalat nang Manipis
Isipin mo na mayroon kang isang piraso ng mantikilya. Ipahid mo ito sa isang malaking tinapay. Bawat subo ay makakakuha ng kaunting mantikilya. Karamihan nito ay nasasayang dahil kinakain mo lang ang gitna.
Ganyan ang pagtatrabaho ng lumang mga liquidity pool. Ang iyong pera ay kumakalat sa bawat posibleng presyo. Mula $0.01 hanggang $1,000,000. Karamihan nito ay nakalagay sa mga range na hindi mapupuntahan ng presyo.
Ito ay tinatawag na full-range liquidity. Uniswap V2 at iba pang maagang mga pool ay ganito ang pagtatrabaho. Simple, ngunit mapag-aksaya.
Ang Bagong Paraan: Ituon ang Iyong Pondo
Ngayon isipin mo na kukunin mo ang parehong mantikilya. Ipahid mo ito nang makapal sa bahagi ng tinapay na talagang kinakain mo. Parehong mantikilya. Mas magandang resulta.
Iyon ang concentrated liquidity. Sa halip na saklawin ang bawat presyo, pumili ka ng range. Sabihin nating ang ETH ay nasa $3,000. Inilalagay mo ang iyong pondo sa pagitan ng $2,800 at $3,200. Ang iyong pera ay nakatuon kung saan nagaganap ang aksyon.
Bakit Mas Kumikita Ito
Bawat kalakalan sa iyong pool ay nagbabayad ng bayad. Ang bayad na iyon ay nahahati sa lahat ng nagbibigay ng liquidity sa presyong iyon.
Sa full-range, nagbabahagi ka ng mga bayad kasama ang pera na kumakalat sa lahat ng presyo. Sa concentrated liquidity, nagbabahagi ka ng mga bayad kasama lamang ang pera sa aktibong range. Ang mas kaunting kompetisyon ay nangangahulugang mas malaking bahagi para sa iyo.
Ang isang concentrated na posisyon ay maaaring kumita ng 10x hanggang 100x na mas maraming bayad kaysa sa isang full-range na posisyon na may parehong deposito.
Ang Problema
Ang concentrated liquidity ay nangangailangan ng aktibong pamamahala. Kung lumipat ang presyo sa labas ng iyong range, titigil kang kumita. Ang iyong pondo ay hindi gumagana hanggang hindi bumabalik ang presyo o mag-rebalance ang Snuggle.
Ang manu-manong pamamahala ay mahirap. Kailangan mong bantayan ang mga presyo. Pumili ng bagong mga range. Magbayad ng gas para mag-rebalance. Karamihan sa mga tao ay nagkakamali o sumusuko.
Paano Nireresolta ng Snuggle Ito
Inautomate ng Snuggle ang lahat. Binabantayan nito ang iyong posisyon 24/7. Kapag lumipat ang presyo sa labas ng iyong range, nag-rebalance ang Snuggle para sa iyo.
Gumagamit ang Snuggle ng espesyal na pamamaraan na tinatawag na zero-swap rebalancing. Iniiwasan nito ang slippage, mga MEV attack, at mga swap fee. Binabawasan din nito ang impermanent loss, na siyang nakatagong gastos ng pagbibigay ng liquidity. Kumikita ka nang higit at nawawalan ng mas kaunti.
Walang lockup, mag-withdraw anumang oras. Pinamamahalaan lamang ng Snuggle ang iyong range para palagi kang kumikita.
Ano ang Natutunan Mo
- Iniipon ng concentrated liquidity ang iyong pondo sa isang tiyak na hanay ng presyo
- Ang mas makitid na range ay kumikita ng mas maraming bayad bawat dolyar ngunit nangangailangan ng mas maraming pamamahala
- Inautomate ng Snuggle ang pamamahala ng range para kumita ka nang higit nang walang trabaho