كيف يعمل التراكم المركّب

تأثير كرة الثلج

تكسب رسوماً. تُعاد استثمار تلك الرسوم. الآن تكسب رسوماً على مركز أكبر. تُعاد استثمار تلك الرسوم الجديدة أيضاً. أرباحك تنمو بشكل أسرع وأسرع.

هذا هو التراكم المركّب. إنه أقوى قوة في عالم المال.

التراكم التلقائي في Snuggle

عند الإيداع، يمكنك تفعيل تراكم الرسوم. إليك ما يحدث:

1. مركزك يخرج من النطاق
2. ينتظر Snuggle (تأخير إعادة الموازنة) ليرى إذا عاد السعر
3. يضع Snuggle نطاقاً جديداً بمسافة تدرج واحدة من السعر الحالي
4. أثناء إعادة الموازنة، تُضاف رسوم الرمز المطابق تلقائياً إلى مركزك الجديد
5. الرسوم غير المطابقة تُرسل إلى محفظتك

لا خطوات إضافية. لا حاجة للحصاد اليدوي للجزء المُراكَم. مركزك ينمو قليلاً مع كل إعادة موازنة.

ما هي رسوم الرمز المطابق؟

عندما يكون مركزك خارج النطاق، يحتوي معظمه على رمز واحد. إذا ارتفع السعر، مركزك معظمه USDC. إذا انخفض السعر، مركزك معظمه WETH.

الرسوم المكتسبة بنفس الرمز الذي يحتويه مركزك بالفعل يمكن إضافتها مباشرةً إلى المركز الجديد. لا حاجة لمبادلة. الرسوم بالرمز الآخر تذهب إلى محفظتك لأن تراكمها يتطلب مبادلة.

تقريباً نصف رسومك تتراكم تلقائياً. النصف الآخر يذهب إلى محفظتك.

لماذا يُركِّب الجانب الأرخص

ليس من قبيل الصدفة أيُّ رمز يحتفظ به مركزك عند خروجه من النطاق.

النطاق المركَّز سُلَّم من أوامر الحد. ومع تحرك السعر، يبيع المجمَّع الأصل الصاعد ويشتري الأصل الهابط. وعندما تخرج من النطاق، يكون مركزك قد تحوَّل بالكامل إلى الأصل الذي أصبح للتو أرخص نسبياً. هذا ما يفعله النطاق أصلاً.

لذلك في لحظة إعادة التوازن، يعرف النظام مسبقاً أي أصل يُتداول بعلاوة. ولا يحتاج إلى أي مصدر تسعير ليستنتج ذلك. الجانب الذي خرجت منه هو الإشارة نفسها.

يُبنى النطاق الجديد من الأصل الأرخص، فتُركَّب الرسوم بذلك الأصل داخل رأس مالك. أما الرسوم بالأصل الآخر، المُتداوَل بسعر مرتفع، فتُرسَل إلى محفظتك.

تجني الربح في الأصل الغالي، وتراكم الأصل الرخيص. في كل إعادة توازن، تلقائياً.

دورة كاملة

خذ مركز WETH/USDC.

يصعد ETH ويدفعك خارج النطاق. مركزك الآن 100% USDC، وWETH هو الأصل المُتداوَل بسعر مرتفع. تُرسل إعادة التوازن رسوم WETH إليك نقداً وتُركِّب رسوم USDC في المركز الجديد. لقد جنيت ربح ETH عند القمة وزدت سيولتك الجاهزة.

لاحقاً يهبط ETH ويدفعك خارج النطاق من الجهة الأخرى. مركزك الآن 100% WETH، لأن ETH أصبح أرخص. ينقلب الوضع. تذهب رسوم USDC إلى محفظتك وتُركَّب رسوم WETH. لقد اشتريت ETH عند القاع.

بالخروج من جهة والعودة من الأخرى، تكون قد بعت عالياً واشتريت منخفضاً في كلا الأصلين، مستخدماً عائدك فقط. من هنا تأتي نسبة 50/50 التقريبية. لا شيء يفرضها في كل إعادة توازن. بل تنتج تلقائياً من الاتجاه الذي سلكه السعر.

لا مبادلة أبداً

لا يحوِّل Snuggle أبداً رمزاً إلى آخر للقيام بذلك. إعادة التوازن تضع نطاقاً أحادي الجانب جديداً بجوار السعر الحالي فحسب. لا مبادلة، أي لا انزلاق سعري، ولا تأثير على السعر، ولا تحويل قسري لرأس مالك.

الشيء الوحيد الذي يُوجَّه هو العائد.

راقب عدد الرموز

الرقم الجدير بالمتابعة هو كم رمزاً تملك، لا القيمة بالدولار لحظة إعادة التوازن.

إضافة WETH بينما ETH منخفض تعني أنه إذا عاد، فستملك وحدات أكثر بسعر أفضل. كرِّر ذلك عبر بضع دورات وسينمو عدد الوحدات في جانبي المركز معاً.

هذا لا يمحو الخسارة غير الدائمة. فإذا سار زوج ما في اتجاه واحد ولم يعد أبداً، ستظل تراكم الجانب الهابط، شأنك شأن أي مزوّد سيولة. لكن ما يفعله هو منعك من بيع ذلك الجانب عند القاع، ويستمر في الدفع لك بالجانب القوي طوال الطريق.

التراكم اليدوي

يمكنك أيضاً التراكم يدوياً بطريقتين:

الخيار 1: افتح مركزاً جديداً. احصد رسومك من صفحة مراكزك. استخدم تلك الرموز لفتح مركز جديد في صفحة الإيداع. الآن لديك مركزان يكسبان رسوماً.

الخيار 2: اسحب وأعد الإيداع. اسحب مركزك بالكامل. ثم أعد الإيداع برأس مالك الأصلي مع الرسوم والمكافآت التي كسبتها. هذا يعطيك مركزاً واحداً أكبر.

مثال بسيط

تودع 1,000 دولار. مركزك يكسب 50% سنوياً في رسوم تداول.

بدون تراكم: تكسب 500 دولار كل سنة. بعد 3 سنوات، لديك 1,000 دولار زائد 1,500 دولار في الرسوم. الإجمالي: 2,500 دولار.

مع التراكم: بعد السنة 1، حوالي 1,632 دولار. بعد السنة 2، حوالي 2,665 دولار. بعد السنة 3، حوالي 4,348 دولار. هذا 1,848 دولاراً أكثر من بدون تراكم.

نفس الإيداع. نفس المجمع. الفرق هو إعادة استثمار أرباحك.

ما تعلمته

• التراكم التلقائي يعيد استثمار رسوم الرمز المطابق أثناء كل إعادة موازنة
• يمكنك أيضاً التراكم يدوياً بفتح مراكز جديدة من الرسوم المحصودة
• التراكم يحوّل العوائد الجيدة إلى عوائد رائعة بمرور الوقت